剩余边际的贴现率采取的是类似国债收益率的资金时间成本，一般在4个点左右（3%-5%都是合理），因为考虑的是这些未来释放确收的利润在今日的价值。

有效业务价值的贴现率是指对于投资的股东来说所面临的资金机会成本（因为这个指标是估值时给投资者看的），而投资者的预期回报率往往较高，大多数保险公司都取11%的贴现率。

因此，贴现率的差异是区别有效业务价值与剩余边际的重要原因，而内含价值代表的意思就是公司现有保单的净现值加上其净资产。

而对于评估一家保险公司估值来说，内含价值也许是当前主流估值方法中最受认同的，但这种估值方法却未考虑到一家保险公司每年的成长（毕竟内含价值可以理解为当前拥有保单中的价值贴现）。

比如说去年公司保单价值净现值是100亿，但今年又增加了1亿保单，且未来十几年也许还会继续增长，这是内含价值无法估量的，因此这里引入评估价值法来弥补内含价值对成长性以及永续能力的低估和忽视。

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