人人聚财测评：专注车贷的6年老平台，收益中等水平民营草根但关注度较高的P2P平台人人聚

这里是网贷之家2018推出的新栏目“P2P首席测评”，我们将站在网贷投资人的角度，从投资前、中、后所关注的主要方面依次对P2P网贷平台做实测体验，并为您奉上一份专业测评报告。

此前，我们分别测评了拍拍贷、陆金服、乾方位、宜人贷、和信贷、团贷网、积木盒子、信而富、桔子理财、微贷网、PPmoney、投哪网、点融，同时还对四家直接上市平台进行了对比测评（部分往期回顾在文末可查看哦）。以下为P2P首席测评第14期——人人聚财。测评日期为2018年5月29日。

摘要

人人聚财是2011年上线的老平台，专注于车贷业务，知名度和关注度在行业中也算比较高，但股东并没有强劲的实力和背景，本质上仍属于民营系草根平台。

目前平台收益处于行业中等水平，但收取10%利息管理费。近期负面舆情信息较多，主要是因3月平台为了合规，事前未充分通知投资人而直接“定切散”（将定投宝切换为散标），投资人反应较为激烈。本文将从平台背景、业务模式、收益率、保障方式、合规等方面对平台进行系统性测评。

一、平台基本情况

1.平台背景：民营草根平台

人人聚财，由深圳市人人聚财金融信息服务有限公司运营，于2011年11月1日在深圳正式上线运营，专注车贷业务。在网贷之家发布的《2018年4月网贷平台发展指数评级》中排名第27名。

根据工商查询以及官网披露，人人聚财运营公司是由许建文、深圳市聚财有德投资管理企业(有限合伙)、厦门浩淳资产管理有限责任公司、深圳市聚财有方投资企业（有限合伙）等投资设立，其中创始人许建文为平台实际控制人，占股34.97%；其次是深圳市聚财有德投资管理企业(有限合伙)，占股14.99%；厦门浩淳资产管理有限责任公司占股12.98%；而深圳市聚财有德投资管理企业(有限合伙)、深圳市聚财有方投资企业（有限合伙）、深圳市聚财有道投资企业(有限合伙)这三家公司许建文均有入股。具体股权结构如图1。

据平台官网介绍，人人聚财目前已完成亿元A+轮融资，但网站并未显示具体投资方，客服方面也宣称无法对外披露具体投资方。

另据公开资料显示，2014年8月平台宣布获得亿元A轮融资，投资人通过博时资本单一定向资管计划投资，其他机构投资者和个人跟投，分批次向人人聚财进行亿元注资，但此次融资却在当时引起了风波，将平台推向风口浪尖上。

人人聚财在融资发布会称获得博时资本A轮亿元融资，而博时资本却发布澄清公告否认入股，而是受单一委托人投资指令委托，用资管计划产品财产受让人人聚财股权，随后人人聚财致歉，发布《关于A轮亿元融资补充说明》称，2014年8月，博时资本受单一委托人投资指令委托，用资管计划产品财产受让人人聚财股权，除了博时资本的事务管理型业务产品资本之外，A轮融资还有其他投资机构和自然人的现金资金融入，并为此次未能将融资的事实清楚表述而道歉。

根据工商显示，博时资本早已于2016年4月退出。总体来看，平台虽然获得过风投融资，但风投知名度较低，股东也没有很强劲的实力和背景，平台本质上仍为民营系草根平台。

2.财务数据

根据人人聚财披露的2017年财报来看，2017年营业收入为8158.48万元，同比增长35.88%，并且平台在2017年实现扭亏为盈，2017年净利润为487.98万元，而2016年净亏损869.19万元。

二、产品与风险保障方式

1.业务模式及产品

人人聚财在上线初期主要做信用贷，后来也尝试过各种业务类型，目前专注于车贷业务，据其2018年4月运营报告显示，目前车贷业务占比为100%，其资产主要来源于线下门店。

人人聚财目前有散标、月月赚（新）以及聚投PLUS三种产品：

散标均为车贷标，借款期限为1-36个月，年化收益率为7.2%-12%；

月月赚（新）和聚投PLUS为定期理财产品，其中月月赚（新）是平台推出的自动投标工具，经由投资人授权，系统根据用户选择的期限将资金自动投资到期限匹配的散标中，此产品模式下，定期理财产品期限与系统匹配的散标期限完全一致。

目前月月赚（新）年化收益率为9.5%-14.3%，产品期限为1-36个月，每3个月可免费退出，其中6月期月月赚年化收益高达14.3%，据其客服解释，是因为匹配标的问题，借款利率在不同地区和不同情况下会有一定差异，不过近期平台并没有发布新短期月月赚（新）项目。

聚投PLUS为平台近期推出的新产品，平台根据投资人的授权在锁定期内自动循环匹配平台的散标并以投资人的名义自动签订借款协议，锁定期届满时，系统根据投资人的授权自动进行债权转让，转让成功后自动退出。聚投PLUS目前年化收益为7.2%-12%，期限为1-36个月。

另外聚投PLUS于近期向“定切散”用户开放，“定切散”用户授权开通聚投PLUS后可在原定投宝到期日一次性回本息，这也算是平台对此前定投宝合规整改中在投资人间造成的风波所采取的补救措施。

平台目前也针对新用户提供加息奖励活动，1月新手标加息7.2%，年化达到14.4%，1000元起投，上限为5万元。总体来看，人人聚财收益处于行业中等水平。

2.风险保障方式：第三方机构担保

据人人聚财官网介绍，目前平台所有的标的均由第三方机构提供担保，再由借款人提供车辆抵押反担保或车辆质押反担保，每个借款标的均有写具体担保措施以及其与平台的关联关系。

目前第三方担保机构为深圳市友信汽车服务有限公司、深圳众惠商务信息咨询有限公司、天津正合融资租赁有限公司、深圳市众财商务信息咨询有限公司、天津齐胜融资租赁有限公司等，其中深圳市友信汽车服务有限公司、深圳众惠商务信息咨询有限公司、深圳市众财商务信息咨询有限公司等多家公司为平台关联企业，由公司董事或亲属控制公司，具体如图2。

三、费用：收费项较多优势不足

据人人聚财官网介绍，平台目前不向投资人收取充值费，但根据情况向投资人收取一定的提现费，如普通提现（即下一个工作日到账），每月可享5次免费提现次数，铂金及以上会员每月有15次免费普通提现次数，超出次数后按单笔提现金额的0.2%收取手续费，最低2元，而快捷提现（当日到账），白银及以上用户每月有2-5次免费提现次数，超出次数后按提现金额的0.1%收取手续费，最低2元。

利息管理费方面，目前平台向所有产品（包括散标、月月赚（新）、聚投PLUS）的投资人收取利息收入的10%作为利息管理费。

平台目前为投资人提供债权转让功能，散标和债权转让标持有一个月以上可随时转让，转让成功将收取转让价格的0.5%作为手续费，定期理财产品月月赚（新）和聚投PLUS也可在锁定期未到前选择快速退出，即持有1个月后随时发起退出，但成功退出后收取待收本金的2%作为手续费。

总体来看，人人聚财收费项较多，不仅收取利息管理费，还收取债权转让费，特别是月月赚（新）和聚投PLUS快速退出费较高，在费用方面没什么优势，对投资人的吸引力明显不足。

四、合规性：限额基本合规厦门银行存管

1.限额合规

限额方面，由于目前人人聚财的业务均为车贷，借款金额相对较小，所以受限额令影响较小。根据网贷之家数据，从近6个月人均借款金额走势来看，人均借款金额在逐月下降，近两个月人均借款金额为4万元左右，可以看出平台在限额方面较为合规。

2.银行存管

银行存管方面，人人聚财于2016年10月上线厦门银行存管系统，厦门银行为平台每一位投资人开立虚拟子账户。从体验上看，用户需手动开通存管账户，在开通存管账户时会跳转到厦门银行存管页面，并能收到厦门银行发送的短信，但由于给投资人开立的账户为虚拟子账户，故看不到具体帐号信息。

另外，深圳此前下发的网贷备案管理办法征求意见稿明确要求平台与在深圳市行政辖区内设有分行以上（含）级别机构的商业银行达成资金存管安排，但厦门银行目前在深圳并未设立分行。

3.信息披露

信息披露方面，人人聚财根据《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》在网站设置了信息披露专栏，披露了机构组织信息、备案信息、审核信息等信息，其中经营数据以运营月报和实时数据两种形式进行披露，时效性也较好，能及时披露运营数据。

项目披露方面，平台披露了散标借款人基本信息、车辆评估价、保障方式等文字描述，但未披露相关借款资料照片，定期理财产品月月赚（新）和聚投PLUS在投资前也看不到具体借款项目。另平台目前尚无披露上一年度的合规性审查报告。总体来看，平台基本根据监管要求披露相关信息，信披较好，但项目披露仍有进步空间。

4.其他

根据其官网披露，2017年3月人人聚财通过了国家信息安全等级保护三级测评。

五、运营数据

据人人聚财官网披露，截至2018年4月底，平台累计成交量达到262.01亿元，借贷余额为35.39亿元，累计借款人数达到35.56万人。从平台近6个月月成交量来看，平台近期月成交量有所下滑，2月成交量大幅下降可能主要是受春节小长假影响，近两个月成交量基本在5亿元左右。

根据网贷之家数据，从近6个月投资人数走势来看，4月投资人数有所下滑，可能与3月平台为了合规采取“定转散”措施，部分投资人反应较为激烈有关。

据平台官网披露，平台的逾期率计算方式为（M1+M2+M3）逾期剩余本金/（M0+M1+M2+M3）剩余本金，其中M1为逾期4-30天，M2为逾期31-60天，M3为逾期61-90天。从平台近6个月逾期率来看，整体呈波动上升趋势，截至2018年4月底，平台逾期率为5.2%。

六、体验与舆情

PC端不可投资近期负面舆情较多

人人聚财注册、登陆、实名认证、充值、投资、提现等功能使用起来比较流畅。PC端官网首页显示平台最新活动、各投资产品信息、信息披露专栏、论坛等，移动端APP功能也较为齐全，使用方便，页面也较为整洁。

目前平台主推移动端，PC端不可直接投资，仅可浏览平台和项目基本介绍，只能通过APP端或微信了解项目具体信息和投资。平台目前与投资人交流的渠道主要有在线客服、微信客服、电话、QQ群以及论坛等，交流方式多样且全面，APP端在线客服响应较为及时，但PC端客服响应速度较慢，经常半天才回复，并且客服态度一般，专业性也有待提高。

从产品抢标情况来看，平台近期推出的聚投PLUS没有抢标现象，基本打开就有标可投，月月赚（新）长期标较多，近期没有发短期标。另外平台近期散标也较少，满标速度较快，基本当天可满标，部分标发布1小时内即可满标。

从第三方论坛和百度等第三方舆情来看，人人聚财的舆情整体偏正面，投资人对平台的印象主要为老平台、车贷、抵押等。

但近期人人聚财负面舆情信息较多，主要是今年3月平台为了合规事前未充分通知投资人直接将定投宝切换为散标，仅单方面发布通知公告，并且在此风波前不久，平台才开展了定投宝加息活动，导致不少投资人反应激烈，吐槽平台单方面改规则，体验差、客服服务差等。

七、总结

人人聚财作为一家已上线运营6年的老平台，知名度较高，上线初期尝试过各种业务类型，目前专注于车贷业务，2017年车贷规模仅次于微贷网和投哪网，但与这两家仍有较大差距。

平台虽宣传获得了A+轮亿元融资，但从背景来看，股东并没有强劲的实力和背景，本质上仍是草根平台。合规方面，平台限额和信披做的较好，也已上线厦门银行存管系统。平台目前年化收益率处于行业中等水平，但收取10%利息管理费。

来源 | 网贷之家作者：P2P首席测评

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