消费淡季LNG价格再度走高四股有望持续受益第1页:消费淡季LNG价格再度走高上市

傻大方提示您本文标题是：《消费淡季LNG价格再度走高四股有望持续受益》。来源是。

消费淡季LNG价格再度走高四股有望持续受益。淡季|价格|走高|同比增长|有望---

第1页:消费淡季LNG价格再度走高上市公司全力布局第2页:中天能源:全资控股Long Run,全产业链布局又一突破第3页:新奥股份:业绩持续改善,致力于打通清洁能源产业链第4页:厚普股份:控股股东增持,彰显对公司发展的信心第5页:贝肯能源2017年业绩快报点评:业务量大幅增长,长期持续看好

消费淡季LNG价格再度走高上市公司全力布局

据报道，在2017年至2018年北方采暖季期间的“气荒”过后，在传统天然气消费淡季，LNG价格再度走高。5月18日LNG出厂价为3982元/吨，较5月初上涨18.8%。对于近期LNG价格上涨，分析人士指出，会利好涉及LNG行业的上市公司。4月底，广汇能源副总经理倪娟曾表示，天然气作为一种优质、高效、清洁的一次能源，是能源供应清洁化的现实选择。而另一家涉及LNG的公司中天能源，也在加强对LNG产业链的布局。

淡季|价格|走高|同比增长|有望---傻大方小编总结的关键词

上一页1

淡季|价格|走高|同比增长|有望---傻大方小编总结的关键词

中天能源(个股资料操作策略股票诊断)

中天能源:全资控股Long Run,全产业链布局又一突破

中天能源 600856

研究机构:西南证券分析师:王颖婷,濮阳撰写日期:2018-05-14

事件:公司近期发布全资子公司收购控股子公司少数股东股权暨终止重大资产重组事项的公告,并于2018年5月10日复牌。

拟用18亿收购中天石油投资剩余股权,实现对LongRun的全资控股。公司全资子公司青岛中天能源拟用18亿元收购嘉兴盛天所持中天石油投资的49.74%股权,该交易完成后,公司将间接持有中天石油投资100%股权,并通过该公司间接持有LongRun100%股份。

2017年营收增长78.60%,全产业链发展优势凸显。公司2017年实现营收64.93亿元,同比增长78.60%,实现归母净利润5.26亿元,同比增长20.93%,扣非归母净利润5.09亿元,同比增长49.45%。2017年收入大幅增长主要是因为公司加大海外油气田NewStar及LongRun的生产销售,加快江阴、粤东LNG接收站的施工建设,积极拓展天然气下游分销网络,从而形成了石油、天然气开发一输配流通一终端销售双产业链协同发展的经营模式。

投资魁斯帕LNG项目,LNG布局扩大、实力加强:1)魁斯帕项目:近期据公司公告披露,公司将向年产1200万吨液化天然气的魁斯帕LNG项目投资不超过5000万美元,拥有该项目30%股权,在项目运营后获得每年600万吨液化天然气。2)潮州储备站扩建:2017年10月14日,公司发布公告称变更募投项目,将原用于建设江阴LNG储配站的部分资金用于收购广东华丰中天液化天然气有限公司55%股权,收购金额为5.06亿元,并为收购后的标的公司增资0.55亿元;华丰中天的潮州LNG储备站项目计划在5万吨级基础上扩建成8万吨级接受储备站,计划2018年底完成,周转能力100万吨/年、一期供应量100万吨/年。3)江阴储配站项目:此外,公司预计于2018年中完工的江阴储配站项目,预计规模为年周转LNG200万吨。公司布局甚大,未来的LNG业务发展前景广阔,LNG产量稳定,吞吐量充足。

非公开发行完成,资金支持下产业链将更加完善:公司于2017年8月9号发布公告,公告中称公司已经完成了非公开发行,以9.9元/股的价格共发行2.32亿股,共募集资金约23亿元,发行费用约为0.33亿元。这次非公开发行的募集资金将有助于公司进一步加强石油、天然气勘探开发等辅助业务,有利于公司业务布局的优化和完善。

盈利预测与投资建议。预计2018-2020年EPS分别为0.68元、0.90元、1.11元;公司未来三年业绩复合增速42%,给予2018年20倍估值,对应目标价13.60元,维持“增持”评级。

淡季|价格|走高|同比增长|有望---傻大方小编总结的关键词

上一页12

淡季|价格|走高|同比增长|有望---傻大方小编总结的关键词

新奥股份(个股资料操作策略股票诊断)

新奥股份:业绩持续改善,致力于打通清洁能源产业链

新奥股份 600803

研究机构:申万宏源分析师:谢建斌撰写日期:2018-04-03

甲醇、能源工程、煤炭是主要收入来源。甲醇、能源工程、煤炭收入占比分别为30.41%、26.87%和22.63%。甲醇销售实现收入30.51亿元,同比增长75.39%,毛利率为14.9%,较去年降低6.75个百分点,主要由于低毛利的甲醇贸易业务占比提高17%拖累整体业务毛利率;能源工程类收入达26.97亿元,同比增长38.21%,毛利率下降6.17个百分点至21.8%;煤炭业务实现收入22.71亿元,同比增长130.81%,毛利率维持行业较高水平达45.46%,但由于煤炭贸易占比增加17%导致毛利率下降。

工程业务外部竞争力逐步增强。17年公司工程业务外部竞争力大幅度增强,订单签约金额达15亿元。公司17年日常关联交易22.64亿元,较计划数少13.32亿元,主要由于舟山管道项目施工路线审批时间延后及新奥能源的投资计划调整所致;公司预计18年日常关联交易金额为33.44亿元,其中主要关联交易为舟山LNG项目和新奥能源在调峰储配站及泛能站等建设业务。

Santos经营业绩持续改善。截至17年底Santos资源1P储量为4.7亿桶油当量,2P储量为8.48亿桶油当量。17年Santos油气产销量小幅下降,销量为83.4百万桶油当量,产量为59.5百万桶油当量,平均实现油价大幅提升至57.8美元/桶;销售收入增长至31.07亿美元,同比增长20%;营运现金流大幅好转,提升至12.48亿美元,同比增长49%;EBITDAX提升至14.28亿美元;单位生产降低至8.07美元/桶;资本支出小幅提升至6.82亿美元,18年公司仍将提升资本开支至8.25-8.75亿美元;债务净额降低至27.31亿美元。

LNG产能有望提升,未来有望打通与Santos贸易合作。公司具备沁水新奥10万吨及新奥北海约8万吨LNG产能,募投的20万吨/年稳定轻烃项目将于2018年5月投料试车,项目达产后将联产2亿方天然气,公司LNG产能将继续提升。公司积极探索并尝试与Santos开展境外LNG贸易业务,未来通过双方合作获得海外优质天然气扩大天然气资源供给,满足国内能源市场和国内国际LNG贸易的需要。

估值与投资建议:我们认为公司17年业绩小幅低于预期,主要由于Santos资产计提及煤炭、甲醇低毛率贸易导致,我们看好公司致力于打通清洁能源产业链的战略布局及天然气业务的成长性,调整18-19年公司净利润分别为13.35、18.6亿元(原值为16.36、19.92亿元),同时给予20年净利润为21.57亿元,对应公司股本12.29亿股,EPS分别为1.09、1.51、1.75元/股,以当前股价11.71得到公司18-20年PE估值为11X、8X、7X;按照18年行业PE估值水平在14X,较公司当前股价有30%的上涨空间,维持“买入”评级。

淡季|价格|走高|同比增长|有望---傻大方小编总结的关键词

上一页123

淡季|价格|走高|同比增长|有望---傻大方小编总结的关键词

厚普股份(个股资料操作策略股票诊断)

厚普股份:控股股东增持,彰显对公司发展的信心

厚普股份 300471

研究机构:东北证券分析师:刘军撰写日期:2018-03-01

事件:公司控股股东、实际控制人江涛先生自2018年2月24日起6个月内计划以自有或自筹资金通过深圳证券交易所交易系统增持公司股份,计划增持金额人民币1000万元-10000万元;公司因筹划购买资产的重大事项自2018年2月5日开市起停牌。由于公司决定终止筹划本次重大事项,公司股票于2018年2月26日开市起复牌。

点评:

1.江涛先生基于市场对公司市值的严重低估,对公司在天然气利用领域的战略布局的认同及对公司内在价值的认可,愿意与公司长期共同发展,彰显对公司的信心。

2.截至公司公告日,江涛先生持有公司股份11967.5万股,占公司股份总数的32.29%。本次拟增持不超过公司总股本2%,拟增持价格不超过人民币12.00元/股,目前公司股价为8.6元,有助于维持股价正常发展、增强投资者信心、对公司长远的发展是一个利好的信息。

3.由于双方对本次交易的报价差距较大,未能达成一致意见。交易对方于2018年2月22日向公司发出《终止合作函》,其决定终止筹划本次重大事项。为保护全体股东及公司利益,经审慎研究后,公司同意终止筹划本次购买资产事项。本次终止筹划重大事项不会对公司的正常生产经营产生不利影响,不存在损害公司及全体股东、特别是中小股东利益的情形。

投资建议与评级:预计公司2017-2019年的净利润为0.36亿元、1.75亿元和2.1亿元,EPS为0.1元、0.47元、0.57元,市盈率分别为90倍、18倍、15倍。给予“买入”评级。

风险提示:天然气行业发展不及预期,EPC业务不及预期

淡季|价格|走高|同比增长|有望---傻大方小编总结的关键词

消费淡季LNG价格再度走高 四股有望持续受益

消费淡季LNG价格再度走高四股有望持续受益