为什么散户炒股一直都是亏钱的？ ??咱们身边很多人都在炒股票、搞投资

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??咱们身边很多人都在炒股票、搞投资，但你看看中国股市的现状，只有不到5%的人是盈利的，大部分人还是白白把自己的血汗钱葬送进了股市。究竟怎样才能真正做好个人投资呢？

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要知道怎么做好投资，咱们首先来看看为什么很多时候做不好。这其实和人性中存在的三个本能的缺陷有关。

首先人的本能总是喜欢偷懒地依赖间接信息，而不擅长独立观察、独立思考。炒股的人都看过投行报告，里面用了大量的绘制精美的图，数据很丰富，分析很详实。这种形式上的精美，无形之中就增加了我们对它的信任感，于是直接就相信了它的结论。但是，你可别忘了，做投资决策的最重要原则是独立判断啊。

第二个缺陷是，我们会高估语言文字的信息传递效率。什么意思呢？就是说，我们过于相信那些第二手甚至第三手第四手的信息了。有个著名的游戏叫超级拷贝，讲的就是这个道理，一条原始信息从第一个人传达到最后一个人时，可能被解读出的内涵已经完全偏离了原意。而我们在市场上接受的常常是第三手、第四手的信息，根本反应不出真实状况。

最后，人类的本能还会偏向过于自信。我们往往喜欢拿自己的经验来说事儿，一旦形成了经验，就很容易陷入到特定的思维框架里面，之后无论再碰到什么新的情况，都习惯于依赖自己原有的经验来解决。

那了解了这些问题以后，我们应该怎么破解呢？胡博予给出了一个最简单的方案，那就是从了解你的竞争对手开始。

就拿炒股来说，你稍微观察一下就会发现，股市其实是个“零和游戏”，有人盈利，就一定有人亏损。要赢得投资就是要打败自己的对手嘛。那对手有哪些人呢？首先是散户，然后有一些被动管理的指数基金，还有一部分是主动管理的基金。胡博予就分析说，在市场当中，其实散户和指数基金都是随大流的玩家，真正有价格决定权的是那些基金经理。那么答案就更简单了，要做好投资就是要打败这些基金经理。具体怎么做到呢？

首先第一点就是，用超越基金经理的方式来获得有价值信息。举个例子，特斯拉的Model S刚刚面世的时候，我的一个朋友就去美国一个展厅试了车，回头又花了几个小时把网上相关的各种车评通通看了一遍，然后得出了一个结论：Model S是款好车，未来一定供不应求，但现在还处于被严重低估的状态，于是当机立断果断买进。

这个例子就说明，通过铺天盖地的网络信息，我们完全有机会从不同的渠道挖掘出有价值的信息，从而做出正确的判断。而基金经理们的信息获取渠道，还是严重依赖传统的信息生态链。从公司的财报，到买卖双方的研报，再到自己做决策。但是世界已经跟以前不一样了啊，基金经理们显然还活在过去，这就给了普通散户打败他们的机会。

你太着急了，这才是问题的关键。

最近接触了两个进入A股市场的4年左右的朋友，相对于其他人来讲，他们做的还不算差，至少他们没亏钱，当然也没赚到多少钱，他们问我情况怎么样，我笑了笑，回了一句，之前亏了6年。

在整个聊天过程当中，我发现他们技术没有太大问题，4年的沉淀，都勉强有自己的一套选股策略，唯一出的问题是他们从进市场那一刻起，给自己定的就是年均80%的收益计划。饭局结束，我从他们身上看到以前的自己。

大部分进入股票市场的朋友都是带着不切实际的幻想进来的，都着急，生怕错过一个点的利润，总是希望在很短时间内获取很大的收益。

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?人承受亏损的能力远远大于承受盈利的能力

第一次听这句话是在2012年，当时觉得不屑一顾，直到最近两三年才真正领悟，所有A股的散户投资者都有一个共性，股票跌了，抗，甚者放任不管，股票涨，跑的比兔子还快。

举个例子，甲和乙同等的资金，同等时间双双买入X和Z两支股票，一个过礼拜过后，X股票涨幅8%，Z股票跌幅6%，周末甲和乙喝茶，甲：X股票涨了这么多要不要抛？乙：先等等，还有涨幅，Z股票要稍微注意，多观察观察情况。甲：没事，Z股票扛着会回来。

第二个礼拜，X股票涨幅至13%，Z股票跌幅至10%。周末同样聚餐喝茶，甲：X股票下个礼拜先抛掉，Z股票我先留着等他抗回来，乙：X股票别抛，先抛掉Z股票，还有跌幅。次日开盘，甲乙如期按自己的计划进行交割，甲留着X股票，乙留着Z股票。

3月之后，X股票涨幅30%，Z股票跌幅20%。甲乙双方一个盈利，一个亏损。同等资金同等仓位，同样的进场点位，不同的结局。这与市场无关，与内幕消息无关，与妖股无关，只与自己有关。

炒股时间长的都有这样的经历，包括我自己，每次买进，如果买错，一直死扛，直到扛不住割肉出场，才出场股票没过多久立即反弹，如果买对，行情来回横盘向上，等到心里纠结万分盈利出场股价立马搭上火箭直线上升。

市场不是不给我们机会，不管是割肉机会，还是盈利50%机会，都会出现，关键是自己承受亏损的能力大还是自己承受盈利的能力大。

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?稳定亏损才是王道

这句话看似矛盾，也不符合逻辑，但仔细嚼嚼很有道理，我们不是顶尖的投资者，也没有专业机构的辅助，只是茫茫大海中被别人俗称韭菜的散户，展望利润是初心，敬畏亏损才是核心。

散户选一个股票最核心的诉求是首先要界定自己的亏损预期，大部分的投资者追求的是心态，技术。其实这些都不是关键，不同的投资者的思维习惯，个人经历，知识结构等差异导致了投资是一件个性化的行为，所以去试图学习别人某一个独立层面的技巧和心态都毫无价值，一个投资者最核心的是先确定一个目标，你的亏损预期是多少？

当你确定好自己的亏损预期，那么接下来会决定你自己仓位，进场理由，进场点位，止损点位。因为这里面会慢慢不经意养成自己的技术风格，做单心态。长久坚持，自己的投资风格会慢慢独立形成。

庄家建仓通常具有以下特点

1、时间周期长

散户建仓非常快，一般的散户只有几万元到几十万元的资金，通常一笔委买单就可满仓。但是庄家不一样，庄家需要收集到占股票流通盘30%～50%的筹码作为基础仓位，例如操作一个流通盘为4000万股的股票，则需要买入1200万至2000万股，折合成手数需要12万至200万手。这么大的买入量，要想在短时间内完成是很困难的。如果短期内购买这么大的量，必然会引起股价大幅上扬，这是庄家不愿见到的。为了降低购买价格，庄家的吸筹动作也不能做得太大，尽量不引起市场关注，这就需要更长的吸筹周期。

2、股价波动小

庄家在吸筹建仓的初期，尽量封锁消息，缓慢、不动声色地从市场中捡低价筹码。因为庄家的参与，股价会有小幅攀升。为了压制股价的上涨，当股价涨到一定幅度后，庄家会利用手中已有筹码将股价打压下去，在K线图中形成一些带上下影线的小阳线或小阴线。由于有庄家的压制，在吸筹期间，股价的波动幅度都很小。

3、成交量放大

庄家对目标股票进行建仓时，在建仓初期会控制吸筹动作，成交量图形上基本显现不出什么痕迹，当基础仓位达到一定幅度后(或者是由于其他原因需要快速完成建仓时)，庄家可能就不再压制股价，这时会出现一波股价快速放量上涨的过程，这是庄家边吸筹边吸引散户注意的一种方式。在一个不大的涨幅后，就可能接着来一次震仓洗盘。

一只股票在某个价位某个时段内换手率会急速剧增，放大的幅度也会达到或超过100%，这个时候股价波动幅度往往在20%左右。在成交量柱线图上就会表现出一个由许多量柱构成的“量堆”，这个时候就说明有大资金参与这只股票。

4、均线交织

庄家建仓时，由于要压着股价买入，股价刚要站上重要均线位置又会被打压下来，因此庄家建仓期间，股价的均线系统会千变万化，前期杂乱无章、剪不断理还乱，而后期均线系统则会逐渐清晰化且涨跌有致地过渡。

在建仓初期，因为庄家筹码不集中，持仓成本较大，且大盘主力刻意打压，使得股价波动规律极小，反应到均线系统上，就是各周期均线杂乱无章地交叉起伏，随着大盘主力筹码的沉淀，市场上稳定的筹码逐渐增加，庄家手中持有的筹码达到一定的程度，就会逐渐缩小股价波幅以减少市场平均成本。当均线距离逐渐缩小时，庄家就会开始试着拉升或打压股价，因为庄家持有的筹码较多，对股价有掌控力，因而尽管盘中震荡不断变化不断，但大势已成，均线系统显示出来的结果也是错落有致的。

5、利空消息频现

在建仓阶段，庄家与散户实际上是博弈的双方，庄家总是耍出各种花样制造假象以迫使散户在低价卖出筹码。庄家为达到此目的，往往会借助媒体、股评师或上市公司等发布各种利空消息，或通过操盘技术在盘面走势上制造出空头迹象，使散户产生恐慌心理而主动抛售手中持有的筹码，最终使股价下跌。

一般来说，如果庄家在股价下跌过程中仍不放弃持股，且继续逢低建仓吸筹，这个时候股价就不会下跌至前期成本密集区以下。

在庄家建仓阶段，这种借助各种利空因素打压股价的情况可能会频繁出现，同时，随着庄家收集的筹码越来越多，股价的波幅也会逐渐减少。

面对主力出货我们应该怎么做?

第一,有备而来。

无论什么时候,在买股票之前就要盘算好买进的理由,并计算好出货的目标。千万不可以盲目地进去买,然后盲目地等待上涨,再盲目地被套牢。不买问题股。买股票要看看它的基本面,有没有令人担忧的地方,防止基本面突然出现变化。

第二,一定设立止损点。

凡是出现巨大的亏损的,都是由于入市的时候没有设立止损点。而设立了止损点就必须真实执行。尤其是刚买进就套牢,如果发现错了,就应该卖出。总而言之,做长线投资的也必须是股价能长期走牛的股票,一旦长期下跌,就必须卖!

第三,不怕下跌怕放量。

有的股票无缘无故地下跌并不可怕,可怕的是成交量的放大。特别是庄家持股比较多的品种绝对不应该有巨大的成交量,如果出现,十有八九是主力出货。所以,对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。

第四,拒绝中阴线。

无论大盘还是个股,如果发现跌破了大众公认的强支撑,当天有收中阴线的趋势,都必须加以警惕!尤其是本来走势不错的个股,一旦出现中阴线可能引发中线持仓者的恐慌,并大量抛售。有些时候,主力即使不想出货,也无力支撑股价,最后必然会跌下去,有时候主力自己也会借机出货。

第五,基本面服从技术面。

股票再好,形态坏了也必跌。最可怕的是很多人看好的知名股票,当技术形态或者技术指标变坏后还自我安慰说要投资,即使再大的资金做投资,形态变坏了也应该至少出30%以上,等待形态修复后再买进。要知道,没有不能跌的股票,也没有不能大跌的股票。所以对任何股票都不能迷信。

第六,不做庄家的牺牲品。

有时候有庄家的消息,在买进之前可以信,但关于出货千万不能信。任何庄家都不会告诉你自己在出货,所以出货要根据盘面来决定,不可以根据消息来判断。

所以作为我们要擦亮我们的眼睛,识破庄家的出货,以使自己的利益最大化!在股市没有不好的行情,只有不好的操作,每一次市场出现波动,都是一次资本盛宴,同时也是最好的投资机会,希望对大家有所帮助!

建立短线交易系统

1、简介所谓系统，就是一套分析方式。包括明确的买入信号，明确的卖出信号（如果无法准确判断卖出信号，用止盈代替，切忌不能设置太高），何时止损，以及可以持续操作（这样才可以保证积少成多，否则不如做中线）。

什么样的信号是明确的？只有一种情况，就是行情转折的时候。如果我们捕捉到行情向上，买入，行情走坏，卖出。我们跟随市场走势，而不预测市场走势，至少绝不按照自己脑子中预测的点位进行买卖。几乎每个成名的大宗师都会说这句话，包括livermore。如果有专业人士断言市场会走到哪个具体点位，基本上他的国籍是中国。

心中有犹豫也要注意，买入时犹豫哪怕真的大涨后悔也不能买，钱总是挣不完。卖出时犹豫哪怕亏损也吐一半。

比较常见的情况，荐股人士会告诉我们，大盘会上攻多少点下跌到多少点。实际情况是，多年下来，可重复预测而且比较准确的预测者，没有出现。

撇开是否可以预测不谈，我们建立的短线交易系统，压根儿不需要预测。

2、指标的选取很多成功的伟大短线交易者不使用指标，他们使用蜡烛线、K线形态、K线与均线组合等等来分析。

只要该系统能够完成4个任务就有效，使用指标与否不重要。但是对于多数人，指标是很常见、很实用的选择。

需要注意的地方只有2点：

（1）指标的合理性先决条件是经过长时间市场实战验证且算法公开，其次是适合短线操作。网上不少爱好者公布的指标其实都不错，很多借鉴了KDJ、MACD等等经典指标设计思路，可以规划到经典指标序列。个人偏好这一类。另外一方面，很多指标只是爱好者的即兴之作，它们可能过分偏重于市场的某个方面甚至有重要缺陷，不可以采纳。

（2）指标的熟悉程度无论选择哪种指标，自己对它的熟悉程度是首要的。第一，你了解它的设计思想吗？比如KDJ，如果你根本不了解它的算法，如何能从根本上体悟到它的精髓，如何在操作中规避它的缺陷？

顶尖的赛车手会对自己的赛车性能了如指掌，这样才可以将车辆性能发挥到极致。第二，实际使用经验。自己所选的指标，一定要经过长时间使用才可以坚信，不能一见钟情，更不能闪婚。如果你有一大叠指标可以选择，那么选择你最熟悉的那个。

我的常用组合是5日到250日均线（通达信中名称是MA2均线）+变异KD+SAR。

散户炒股不同于专业机构，区别在于没有专业的分析研究队伍、全面的分析技术、稳定和广泛的信息渠道、资本实力以及专业团队的管理经验。这些使得一个散户在炒股时不可能采取专业证券投资商的很多方法和手段，更不能以为像一个专业操盘手那样，盯在电脑上拼杀，就可以成为赢家。如何在相对不利的情况下避免错误，这可能是最首要的投资股市战略。以下四项基本原则有助于你防范自己陷入错误泥潭。

第一原则：赢家不贪

炒股赢家的第一原则是赢家不贪。不贪是一种心态。不贪的心态。投资股市切忌贪心过头，失去了判断股市风险的基本底线。不要想当那个只有万分之一机会的股市爆发户，做一个有风险控制原则的、用自己头脑思考的投机者。欲速则不达，谁不想在短时间内成为暴发户，但是我们在现实生活中，看到更多的是失败者。越想暴发，就越不能。

如果你不懂这个道理，就不应当来炒股票。赢家不贪。股市投资最完美的情况是：在最低点买入，在最高点卖出。在你的操盘记录里，你也许可以做到这样几次完美的结果，但大部分时候，你肯定做不到。很多股民做不到，但依然不自觉地追求这种极少几率的完美。

沪指超过4200点，很多人依然高位跟进，等待股价涨到心目中更高的点出货。结果，后悔。为什么很多人总有那些“买晚了”、“卖早了”的抱怨，总想在一个最佳的价格买进卖出，而结果常常导致大的失误呢？目标和心态所致。

第二原则：勿用情绪驾驭判断

股神巴菲特投资股市的秘诀是：寻找与发现具有最大潜在投资价值的公司。他从来不会因为股市某个时段的涨跌而改变自己的投资理念。同样，我们知道的索罗斯也一样。索罗斯投资股市的秘诀是：在不同市场、不同时间、不同产品的比较中发现可以计算的最低固定风险的套利机会。他也从来不会因为股市某个时段的涨跌而改变自己的投资理念。我们很难把普通的股市投资者，特别是散户，和这两位世界级的投资大师放在一个平台上进行比较。

如果非要进行比较的话，一个最大的、最本质的区别是：一般股市散户的投资行为很大程度上是受自己的情绪左右。典型的特征是：股票上涨，情绪高涨，忘乎所以，继续追涨，不知道适可而止；股票下跌，情绪低落，怨天尤人，或勿忙杀跌，或不知所措。对于股市的研究，有很多理论。

其中，一个重要的观点或结论是：投资者的心理、情绪会对股市周期产生重要影响，或者说，股市的波动受到人们的心理和情绪的影响。当然，这是宏观经济意义上的观察结果。但这个理论对我们散户投资股市有什么参考意义吗？有。就是你不必让自己的情绪影响你自己的投资决定。决定什么时候买、什么时候卖，这应该是你对市场或者某个公司研究发现的结果，而不是你听别人说，或者自己情绪好坏的结果。

第三原则：小心消息陷阱

庄家出货和吃货，通常的手段就是诱多和诱空。不是在交易形态上，给散户造成错误的判断，就是在消息上面上，给散户挖许多陷阱。而这两种手段一定是配合使用的，真真假假，对一个普通的股民来说，比较不易判断。也没有一定的规则可以遵循。除了人传人的口头消息渠道之外，目前，互联网是一个被大鱼经常利用来布置消息陷阱的有效工具。各种证券类的网站、几大综合门户网站的证券论坛、股评、博客等，都可能成为消息陷阱的公开场所。股民的共同特点是喜欢听牛市的故事，不喜欢听风险警告。这是消息陷阱能够得逞的关键。由于庄家在筹划消息陷阱方面的经验与细密布置，即便散户中招，也完全意识不到，还可能反过来感谢某些人。

股市上大鱼吃小鱼，通常在无形之间，更多是借别人之手，或借势吃掉小鱼。股民提高自己的风险意识是最主要的防御武器，不要轻信别人的消息，不要仅凭看了某个股评就做决定。对散户来说，最根本的抵御方法是用心理解长期价值投资的基本理念，并了解一些方法。抑制自己投资的贪念，把自己投机的动机放置在一个理性思维的框架里，这样才可能减少落入各种各样消息陷阱里的次数。搏击在股海，一条小鱼需要知道：自己周围的暗中会有大鱼频繁出没，还有许多暗流，风云也可能瞬间突变。唯有风险意识可能伴你成为赢家。

第四原则：静观其变

股市投资管理中的这条原则是指：当市场没有出现进一步的信号、迹象、事件和潜在变化的时候，最好的投资原则就是不动，或者不变。这个原则对空仓者和持仓者同样的重要。原则简单，但事实上很多人做不到。主要以下两个原因：第一。看不清市场的时候，很多人往往越想看清楚。于是，就问别人。这个时候自己过去既定的思路和看法，往往受到别人的影响，从而不自觉地改变了自己的判断。好像看清了市场，实际上，可能恰恰是稀里糊涂地犯了方向的错误，或盲动的错误。

第二、短期心态常常主导实战。表现在：空仓持币的时候，总担心股市涨上去，怕自己可能追高；而持仓的时候，又总担心股市会跌下来，怕自己无法在高位出货。所以，尽管看不清股市方向，但心里放不下，左思右想，不是动一动钱，就是动一动股票。在任意时刻，市场不是涨就是跌，很难判断。但是，从中长期来看，很多时候，股市就是没有方向的。如果投资者抱着短期心态的话，就总想看清短时间股市的动态，往往给自己制造了更多犯错的机会。

散户必备的五大硬条件

1、要有信念，坚信学习股票知识是有用的。

从内心中是要认可学习股票知识和技巧是有帮助的，学习的动力不是由盈亏来决定的。如果是每次亏损了，总结原因是自己对股市不懂，立志要好好学习股票知识，甚至是买了一些书，到处拜师；但是在股市好转了开始赚钱了，又开始想不学习也没啥，你看我啥都不懂也能在股市中赚钱。这种例子笔者见过太多。所以要审视自己对于学习股票知识是不是有帮助这个问题的看法。只有坚信学习有用的人才能坚持下来，这也是学习的基础。学习无用论者永远不会是个学霸。

2、懂得坚持，培养兴趣

学习股票知识是枯燥的尤其是前期看一些股票入门基础知识和经济名词时，很多纯理论的东西接受起来难度比较大，也相对难以理解，这个时候是要坚持下来的，不然是很难有效果的，渡过这个阶段问题就不大了，后面学习一些方法和技巧，以及复盘的时候都还是比较有趣味的，所以前期是个培养兴趣的阶段，等你开始对股票上心的时候，它就会成为你的一种习惯，是很难戒掉的。笔者经常把它比作烟瘾，一小段时间不看都会不舒服，坐在电脑旁边或者拿着手机不自觉的就会打开交易软件看看。厌学者也永远不可能成为学霸。

3、学以致用，善于总结

再多的理论知识都要付诸实践才行，只有实践才是检验真理的唯一标准。只有自己多做才能发现学习的成果怎么样了，前期小仓位操作，主要是用来学习和熟练方法，要善于总结，失败和成功都是能够给我们带来经验的，只有多做多总结才能形成所谓的盘感。不要让自己成了书呆子，要做个学霸。

4、学习的过程也是练心的过程

我们前期操作难免会被股价的波动影响心态，成功了就信心百倍，失败了就灰心丧气。股价涨了开心，股价跌了伤心。我们开始小仓位操作也就是减少因为股价变动对我们心态的影响，在这种小资金的操作中慢慢熟悉和习惯股价的波动。让我们可以不因股价一时的波动而影响了判断。如果我们开始阶段用大仓位操作就不会这么淡定了，股价的涨跌都会最大限度的影响我们的心情。

5、不自满

不自满说的是，在前期学习过程中，千万不要因为几次成功的操作就觉得自己已经掌握了股市的精髓，开始盲目的增加自己的资金，这样往往都会造成比较惨痛的教训。所以我们不能自满，我们要对股市保持敬畏的心理，我们要按部就班的合理安排我们的仓位和投资计划。

在学习的过程中千万不要贪多，学习自己能掌握的就好，要做到学习了一种方法技巧就尽量学精了，千万不要成为了‘看啥都会，用啥不精’的老油条。这样也会造成一种现象：学了也没用，我啥都会照样在股市上亏损。如果遇到这种现象了，我们要认真总结，我们是不是真的啥都会？

也多跟大家交流，听取别人好的建议。学习不会让我们成为每年赚多少倍的人，但是可以让我们认清市场的风险和机会，让我们慢慢地向多赚少亏的路上走去，学习股票不要抱着一夜暴富的心态，它只能让我们的投资越来越规范，让我们对市场越来越熟悉，让我们对市场不再是欢喜和恐惧两种心态，而是让我们在对市场保持足够敬畏的态度下，有节奏的进行投资。

要想在股市里面获利，首先第一步要学会选股，才有后面的买卖点的把握问题，说到选股，其实很简单，我们知道机构的消息渠道都是要比散户要灵通一些，也有资金量去拉升一只股票的价格上涨，那么我们只需要找到一只股票是属于机构洗盘布局的就可以跟在主力后面分一杯羹了。

(本资料仅供参考，不构成投资建议，投资时应审慎评估)