银行系“P2P”现状：多数悄然停摆，坚守者兴致盎然！此P2P非彼P2P！"

来源：经济观察网

作者：李意安

此银行系P2P非彼P2P网贷！

在P2P平台兴起加速金融脱媒的2014年前后，一批银行也纷纷在业务创新上发展出

类“P2P网贷”的撮合融资业务

，然而4年过去，现在还有多少坚守者？

据了解，包括包商银行、招商银行等一批先行探路者已退出投融资撮合业务。像江苏银行、浦发银行等依然在坚守。

一位银行的直销银行产品人士坦言，“这块业务不占用银行自己的资本金，无论是直接撮合还是为融资方提供给抵质押的手续，为银行创造的都是中间业务收入，因此

不少银行的业务部门都对这类投融资撮合交易业务有兴趣。”

模式差异

江苏银行、浦发银行、浙江泰隆银行等银行的撮合融资业务链条模式也不尽相同。江苏银行和浦发银行的主要阵地则是直销银行。

登录江苏银行直销银行的APP，点击“聚益宝”选项会出现“稳银计划”系列产品，截止到4月27日，已经发行4178期，最新一期产品

期限为349天，预期年化收益5.35%，

总额为1902万元，目前已投600多万，剩余可投1284万元。产品项目信息一览显示“借款资金用于企业生产经营活动”。协议中明确了债权人主体，借款用途未说明。

在其稳银计划产品协议中均有明确说明，“经江苏银行直销银行的撮合”。而直销银行则由江苏银行开发并运营，向借出人和借入人提供投融资信息发布与管理、投融资交易管理、交易资金结算等服务的金融信息服务平台。

同样在直销银行APP中提供“P2P”撮合融资服务，浦发银行是设立“重孙公司”方式介入。

浦发银行直销银行APP中“靠谱e投”的选项里，也注明了“

该项目非银行理财项目，由上海浦惠数字金融服务有限公司提供交易撮合服务

”，

浦发银行为项目提供清结算服务

。

记者在“靠谱e投”页面展示的多个产品项目说明书中看到，这些项目的兑付风险亦有一定背书。

融资人一般提供银行保本理财或银行承兑汇票作为质押，并能经浦发银行见证，提供质押的银行理财金额大于融资本息

。

而与上述两家银行不同的是，

浙江泰隆银行则是介入一家P2P公司的风控环节

，不过，这家公司与其有着共同的一位自然人股东。

在安卓应用市场中，有一款由浙江诚隆金融信息服务有限公司开发的名为“泰融普惠”的APP，其介绍为“银行系高收益P2P投资理财平台”，保障方式中也嵌入了“银行级风控”的字眼。

记者发现，该款APP上的大多数产品借款用途多为“资金周转”，但在信息披露说明中，多数项目显示“用于借款人购买新车的融资需求”。

根据该款APP公开内容显示，除资金存管于泰隆商业银行之外，泰隆银行小微金融服务专家为该平台提供风控技术，在客户准入、风险审查、贷后管理等方面遵循银行级风控标准。与浦发银行相类，泰隆银行为项目见证机构。

通过天眼查查询发现，两家拥有同样的自然人股东。“这在合规性上与银行主体进行了绝对的隔离，一旦出现问题，也可以隔离声誉上的风险。”一位城商行合规部门人士称，“因此，

尽管业内也知道这是泰隆系的P2P。但是论起来，与银行只是合作关系

。”

创造中收

公开资料显示，江苏银行介入撮合融资业务始于2014年，浦发银行的靠浦e投则始于2015年。2014年前后，

包商银行、招商银行等在内的多家银行先后推出过“P2P”撮合融资业务，以尝试打破以往服务中小微企业的困境，但在2015年前后很多已经停摆

。

浦发银行相关业务人士表示，2015年这块业务行将推出之际，总行层面曾有顾虑，但顾虑主要来自兑付风险，“后来业务部门表示，有银行承兑汇票的资产做背书，能够极大地降低兑付风险，才得以获批展业。”

一位银行的直销银行产品人士表示，这块业务不占用银行自己的资本金，无论是直接撮合还是为融资方提供给抵质押的手续，为银行创造的都是中收收入。页面显示的仅仅是用户的预期收益，并非融资方的融资成本，

银行为双方提供核算收取服务费或手续费，本质而言就是利差变中间收益

。

上述城商行合规部门人士对记者坦言，

这种“没说可以，也没说不可以”的生意，在互联网金融监管整体收紧的局面下，存在一定的监管灰度

：“在浦发银行和泰隆银行的模式中，从事“P2P”撮合融资交易的公司都是独立的法人机构，属于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的监管范畴。而江苏银行直销银行参与的此类业务，就不太好界定，毕竟银行作为持牌机构，似乎并不属于网贷管理暂行办法的监管范围。”

从另一个角度来看，对不少P2P平台而言，为了获取长久经营的合规资质，“备案”成了今年的头等大事。但全国范围内，备案问题尚未尘埃落定，

但同时各地存管银行的资质仍在评测。