用炒股方法做定投是怎样一种体验？说到定投

傻大方提示您本文标题是：《用炒股方法做定投是怎样一种体验？》。来源是。

用炒股方法做定投是怎样一种体验？。炒股|体验|方法|均线|扣款|定投---

炒股|体验|方法|均线|扣款|定投---傻大方小编总结的关键词

说到定投，其最大的优势在于：无需择时，定期定额，傻瓜式理财。之前排排君讲的都是普通的定投，也就是传统的定期定额投资，中间不考虑市场行情变化的因素，但这会对投资者获取收益会形成一定的限制。但是，如果我们把简单的问题“复杂”化，诞生出定投plus版，根据不同的市场环境，引入择时指标，采取定期不定额的投资方式，是否能赚取更多收益呢？1趋势策略定投

趋势定投具体是指根据在扣款前1交易日（T-1日）时或上一扣款日到最新扣款日之间这段时间内，投资者所选取的参照指数的多条均线（一般为三条均线）相互之间的关系来判断市场的趋势，进而来确定当期具体定投金额与当期所定投的基金。

炒股|体验|方法|均线|扣款|定投---傻大方小编总结的关键词

以上这些均线都指的是定投指数的均线，就像咱们看个股的MACD金叉和死叉。这里也简单科普一下。

炒股|体验|方法|均线|扣款|定投---傻大方小编总结的关键词

MACD指标由两条曲线和一组红绿柱线组成。两条曲线中波动变化大的是DIFF线，通常为白线或红线，相对平稳的是DEA线(MACD线)，通常为黄线。当DIFF线上穿DEA线时，这种技术形态叫做MACD金叉，通常为买入信号。反之，则是卖出信号。

2均线偏离策略定投

均线偏离策略是指就是根据基准指数和均线的偏离度，判断市场强度，调整每期扣款金额的方法。也就是说，均线就像股票的价值，而股价围绕着这个“价值”上下波动，并中长期将回归均线。当股价高于均线时，说明估值过高，需要减少定投金额；当股价低于均线时，说明估值过低，需要减少定投金额。

均线偏离策略定投需要提到的一点就是级差。级差，即每一个扣款档位变动的比例，常见的有10%、20%、30%三档。你也可以把级差简单理解为，依据长期均线和指数当下点位的差距，来衡量股市当前表现的一种指标。当股市相对位置较高的时候，减少每期定投的扣款，在股市相对位置较低时，增加扣款。一般来说，扣款率的上下限分别是60%~220%，但不同基金公司也有所差异。

以上证指数和250日均线为例，级差20%为例，级差越大，加大投入和减少投入的金额也越大。

炒股|体验|方法|均线|扣款|定投---傻大方小编总结的关键词

T日定投扣款金额多少，取决于扣款前一日（T-1日）指数收盘价和均线的比较。当上证指数点位高于均线点位时，按照对应的档位和级差自动减少扣款金额，越涨买的越少；反之自动增加扣款金额，越跌买的越多。

比如：当T-1日指数收盘价低于均线35%时，T日相对基础金额的定投扣款金额为200%，如果基础金额为1000元，则扣款1000*200%=2000元。

3基本面估值策略定投

基本面估值是基于市盈率的，主要根据每期市场市盈率水平的高低，判断当前行情是否处于合理估值水平，在市场高估时，降低投资，在市场低估时，增加投资。其原理其实和前两者是一样的，只是目的一样，而手段不一样罢了。

例如以指数估值作为定投开始和退出时点，以沪深300指数为例，每月第三个交易日作为是否触发定投买入或者卖出的判断日，下一个交易日扣款或者赎回。具体规则是这样的：

买入

用炒股方法做定投是怎样一种体验？。炒股|体验|方法|均线|扣款|定投---

：PE

卖出

用炒股方法做定投是怎样一种体验？。炒股|体验|方法|均线|扣款|定投---

：PE>过去四年平均PE的120%，卖出50%的份额；PE>过去四年平均PE的150%，卖出全部的份额。

如果用该策略模拟收益的话，那么2009年4月至2016年3月七年时间定投收益率曲线：

炒股|体验|方法|均线|扣款|定投---傻大方小编总结的关键词

根据该策略，定投84个月，共扣款次数61次，赎回次数3次，收益率64.88%，平均每年为8.99%。

当然，如果要简单的也有，只要以某一个点的PE值为基准即可。比如当期扣款率根据扣款前一交易日（T-1日）的指数收盘市盈率计算。沪深300指数的15倍市盈率为基准点，当市盈率大于15倍就减少买入，当市盈率小于15倍就增加买入。

4移动平均成本策略定投

定投的盈利方式之一在于，当定投单位平均成本

具体公式为：偏离度=（基金净值—平均成本）/ 平均成本。

用炒股方法做定投是怎样一种体验？。炒股|体验|方法|均线|扣款|定投---

其中偏离度可以看做是没有扣除费用的“定投收益率”。

咱们可以根据扣款前一交易日（T-1日）的基金净值和平均成本的差距（偏离度）来确定每期定投金额。基金净值低于平均成本时，增加定投金额；基金净值高于平均成本，减少定投金额，从而使平均成本在市场下跌时较快下降，在市场上升时较慢上升。

5总结

无论是哪种策略的定投模式，其原理都是采用定期不定额的方式来增强收益，就像之前排排君说的债券策略和增强型指数基金一样。我们主观上无法完全克服贪婪和恐惧，因此，利用炒股的方法来“对冲”一些定投的风险，同时还增强收益，这也不失为一个好方法。