今年投P2P，只要关心这件事就够了在目前阶段

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今天开始，力哥正式复工了（鼓掌），接下去会有许多股票、基金、保险、贵金属、房地产方面的干货，今天先来篇P2P重磅镇楼。

关心P2P的小伙伴都知道，2016年8月24日是个历史性时刻。

这一天，银监会发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，P2P行业的监管要求和未来发展方向就被定下来了。

第二个历史性时刻就是去年12月8日下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》。

通知规定，各地方监管部门需在2018年4月底之前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作，6月底之前全部完成。

关于备案制，《管理办法》里就已明确提出，但到底什么平台能备案，具体怎么备案却语焉不详，和存管、ICP证等相对简单明确，可以用钱搞定的合规硬指标相比，备案的难度被认为是最高的，也是把不合规平台一票否决，最终掐死的关键一步。

现在，这把达摩克里斯剑终于落下来了。

那什么平台可以备案呢？

《通知》并没有给出硬指标，但从我D惯用的话术中，也能读出一二。

首先，到今年4月底前还没完成银行资金存管的，铁定不能备案，所以现在还没完成银行存管，还在官网上吹嘘我们有新浪支付、汇付天下这些三方通道存管的，现在必须全部PASS。

其次，2016年8月24日《管理办法》出台后新开的P2P平台，不能备案。

虽说这条理论上有可操作空间，新平台可以想办法把公司注册时间弄到规定出台前，但这和楼市限购一样，执行严格的话，就不能通过补缴社保钻漏洞。所以说到底还是要看最后地方政府执行尺度。

为了规避风险，平台实质上在2016年8月24日以后上线的，现在必须全部PASS。

第三，过去一直做超标大额业务，而且在2016年8月24日之后依然没有主动清退消化的平台，不能备案。所以那些主打大额借贷的平台，现在必须全部PASS。

第四，合规上没有大毛病，但是平台规模特别大或特别小，而且没背景的，恐怕也很难备案。

这一条没办法写在纸上，但我们揣摩下监管意图就很容易理解了。

谁备案谁监管，谁监管谁担责，规模太大的平台，地方政府怕万一以后有点啥，容易影响社会安定，对乌纱帽一票否决。就希望太大的平台别到我这里来备案。

在钱宝骗局上，南京地方政府就是因为怕担责才让骗局持续膨胀。一开始没当回事，怕急着封杀会被戴上“扼杀金融创新”的大帽子，等大了发现苗头不对，却担心投资人闹事不敢封，再大点，就不许钱宝在南京线下拉客，你网上骗全国各地的老百姓我不管，但不许骗南京当地老百姓。再后来发现实在太大，就限制出境，再搞个“自首”被动立案，堵住投资人的嘴。

前车之鉴历历在目啊。

至于规模太小的平台，比如待收规模还不到1亿，社会波及面比较小，就算不给备案，直接把你弄死，也不怕引起多大社会问题。

毕竟中国现在2000家P2P还是太多了，政府意图就是在不影响社会和谐的前提下，能弄死多少就弄死多少，最后留下一两百个平台就比较容易监管了。毕竟现在信托、券商、保险等传统金融牌照的发放数量也就这么点，管起来比较从容。

但如果合规的平台还是太多，最后给谁备案不给谁备案，就取决于背景了。

这也是力哥之前做P2P评选榜单时，特别强调背景的原因所在。

因为我们是在中国玩金融创新，很多事并不是你有钱就能解决的。

力哥个人预估，到今年6月底，至少一半以上平台无法完成备案。

无法备案会有什么结果呢？

这点《通知》说的很清楚。

虽然最终没能通过，但只要一路上积极配合整改的，有两种可能。

一是政府会引导平台有序清退存量业务，逐渐退出市场，也就是无痛安乐死。

二是整合资源，采取市场化方式进行并购重组，说白了，就是小平台的品牌摘掉，下面的资金和资产并入已经备案的和政府关系良好的大平台里，大吃小，这无疑是备案无望的小平台最好的下场了。

如果不配合整改的，那就直接取缔，如果是骗子平台想跑了，那就110介入抓抓抓。

看懂了吧，2018年6月底是生死大限。

所以今年投平台，只要关注平台有没有完成备案就行了。

最后回答几个热点问题。

问：XX平台不兜底了，今后还能投吗？

答：过去几个月，越来越多的平台把风险准备金下架，也不再提供担保，于是不少不明真相的小白投资者高呼危险啊危险。

其实这是为了监管合规，必须这么做，否则就不符合“金融中介”的身份定位。力哥反而觉得这些增信保障举措不是最重要的，平台本身风控能力强的话，你的资金安全性依然相当高。

问：活期P2P还能买吗？

答：监管要求债权一一对应，活期理论上必须做债权转让才能产生，所以过去一段时间，不少平台为了配合整改已经下架了随存随取的纯活期产品。

但力哥手里还有不少纯活期产品，流动性比货基稍微低一点，但收益明显高出一截，我倒是一点不担心。

因为纯活期产品未来会不会一刀切还不一定，可能还得看不同地区的监管尺度，现在没有明确说法。就算将来一刀切，因为我投资的都是一线大平台，直接清退活期产品就可以了，我的本金没啥风险。

如果今后玩不了纯活期，有两个代替办法，一是采用类似十二存单法的方式投定期，满足流动性需求，二是投资那些有一定锁定期，出锁定期后收益逐月提升的准定期产品。

问：以后P2P还有新手羊毛薅吗？

答：现在平台为了拉新，会给出一个超短期的高收益新手标产品，很多人喜欢注册一堆号，不停薅这些新手羊毛。

但未来这种羊毛估计会越来越少。因为正常的债权不太可能是5天、10天、15天的，这种新手标要不是平台自己拆分债权，要么是平台补贴，根本没有对接真实业务，这都不符合监管要求。

未来监管上位，各家平台都变成了标准件，就会和银行/券商/信托推出的固收产品一样，没那么复杂了。

力哥多次说过，随着监管上位和风险降低，未来P2P的收益率会不断下滑，最终可能会滑落到只比银行理财产品高一点，和信托产品差不太多的水平，但在目前阶段，全市场所有固收类产品中，P2P依然是最佳选择，没有之一。

最后，力哥推荐一个平台，银湖网，之前入选了力哥理财评选的最新网贷50强榜单，在网贷之家上排名第20位，处于准一线平台行列。

银湖网成立于2014年，由A股上市公司熊猫金控（股票代码：600599）全资控股，注册资本2亿元，实缴资本2亿。

话说熊猫烟花也是一家老牌上市公司了，为了从烟花转型到金融，也是下了相当大的决心，2015年12月，斥资2.6亿收购莱商银行5%的股权，成为银行前十大股东，3年时间斥重金逐渐完成了从烟花到金融的转型，也是唯一一家主营P2P的A股上市公司。

力哥之所以特地讲下熊猫烟花，是因为银湖网和它属于绝对捆绑，为了背后这个上市公司老爹的估值和财报，银湖网也不敢在业务上乱来，安全性很高。

更让力哥意外的是，它家产品收益率在一线平台中算是相当诱人的：年标产品基准收益率11%、2年期12%。

力哥前面就说了，未来新手标会越来越少，靠谱平台可薅的羊毛也会越来越少，不靠各种阶段性的加息送券花招，光是基准收益率就能到这个点的，在一线靠谱平台中也是凤毛麟角了。

比如某个最近母公司上市的大平台，现在年标产品基准收益率只有8%出头，所以近半年，我已不再增加投资，去年年初投资现在到期的资金也拿出来改投银湖网这种还没上市的准一线平台。

资产端方面，银湖网做小额信贷，借款金额数量大的是几万，小的是几百元，完全合规。注册登录后，在官网就可以查询到相关的债权信息，高度透明，这一点也完全符合监管要求。

另外现在正是春节前的最佳投资期。

我们都知道，年关难过年年过，年底了处处要用钱，民间借贷需求达到一年中的顶点，市场资金成本很高，对应的平台也会给出相对比较高的利率来吸引资金。

而到了春节以后，市场资金面宽松，平台可能就会重启降息步伐。对普通老百姓来说，现在也正是发年终奖的时候，手里正好有闲钱，更不要错过这个时间窗口。

现在注册投资银湖网即送636元红包，还能享受最高5888元京东卡福利，有兴趣的话，点击“阅读原文”就能注册投资。

对了，投资时要注意，银湖网app上，不同银行卡的单笔和单日充值上限不一样，比如我用招行卡充钱单笔只能充1000元，工行卡能充50000元，所以尽量选择工农中建、广发、平安、光大会大一些，不然后面略麻烦哦~

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