【金交所|清整通知“17不得”划出红线 金交所告别“C端”】_原题是:清整通知“17不得”划出红线 ， 金交所告别“C端”
金交所监管层层升级 。
第一财经采访人员从接近监管人士处获得的《关于进一步做好金融资产类交易场所清理整顿和风险处置工作的通知》（下称《通知》）文本显示 ， 互联网金融企业、房地产企业、区域股权市场等多个金融业态与地方金融资产类交易场所（下称“金交所”）的违规合作都将被禁止 ， 同时 ， 监管层要求金交所实行严格的投资者适当性管理 ， 不得向个人销售或者变相销售产品 。
“金交所整顿好几年了 。 但近两年还能看到有机构在金交所发一些ABS类产品 。 但按照通知内容来看 ， 以后就不能做了 。 ”一家大型财富管理公司中层人士对第一财经采访人员表示 ， 金融TO C（面向个人投资者）的业务未来整体都是收紧趋势 ， 能够看到这类业务向持牌机构转移的趋势 。
另一位地方金融交易所人士对采访人员表示 ， 2017年之后就不再关注金交业务领域 ， 随着监管收紧 ， 金交业务可做范围已经不大 。
严守业务边界
金交所早在三年多前就被列为重点整治对象 。 监管层当时就明确 ， 金交所不得将权益拆分发行、降低投资者门槛、变相突破200人私募上限等 。
与之相比 ， 此次《通知》对金交所做出更加详细的禁止性规定 ， 核心内容可以提炼为“17不得” 。
一 ， 不得借金融创新之名从事违法违规活动；二 ， 不得违法从事中央金融管理部门监管或禁止的金融业务；三 ， 金交所及其经营主体未经批准 ， 不得发行、代销（代理销售）、交易中央金融管理部门负责监管的金融产品、私募投资基金产品；四 ， 不得以登记、备案等名义参与其它机构违规发行和销售金融产品等活动 。
五 ， 不得与网络借贷平台等互联网金融企业、房地产等国家限制或有特定规范要求的企业（平台）及融资性担保公司、区域性股权市场、小额贷款公司、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方金融资产管理公司违规开展业务合作；六 ， 不得为金融机构或非金融机构相关产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务；七 ， 不得将任何权益拆分为均等份额公开发行 。
八 ， 金交所要严格投资者适当性管理 ， 不得向个人（包括面向个人投资者发售的投资产品）销售或者变相销售产品；九 ， 机构投资者不得通过汇集个人资金或为个人代持等方式规避个人投资者禁入规定 。
十 ， 持牌金融机构、私募投资基金不得与金交所违规开展合作业务；十一 ， 不得在注册地所在省级行政区域以外设立子（分）公司、办事处等展业机构；十二 ， 不得通过与互联网平台合作等方式在其它省级行政区域展业；十三 ， 不得为异地企业发行产品 。
十四 ， 金交所应当股权明晰 ， 不得代持股权；十五 ， 不得出租、出借资质牌照、让渡实际经营权；十六 ， 金交所不得免除对相关产品的风险管理和合规审查责任；十七 ， 各地区不得新批设、新开业金交所（包括从异地迁址的金交所） 。
监管一“穿”到底
“前几年 ， 很多机构将非标资产打包到金交所挂牌 ， 做成标准化产品交易 ， 其中很多都是嵌套嵌套再嵌套、包装包装再包装 ， 风险很大 。 但清理整顿以来 ， 禁止性要求逐渐明确 ， 此类情况就相对少了 。 ”前述财富管理机构人士告诉采访人员 ， 现在穿透加强 ， 监管更加到位 ， 转型是大趋势 。
2012年2月2日 ， 清理整顿各类交易场所工作会议暨部际联席会议第一次会议在北京召开 。 这次会议的主要目的 ， 正是为了落实2011年发布的《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》 ， 即业内熟知的“38号文” 。 这次会议宣布 ， 全面推进清理整顿工作 。

稿源：(第一财经)

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