黄峥|黄峥，能否再次打赢“下沉市场”之战？( 三 ) 高薪|下沉|再次|市场|拼多多

对于这一现象，柚子投资合伙人彭程曾解释为：“生鲜赛道是一条比较长的赛道，而这场漫长战役中，所有玩家都要穿越零售死亡谷。所谓零售死亡谷，指的是在连锁零售开出很多店后，会造成管理和IT成本上升，而这将导致亏损和负现金流的出现。”
企业必须通过上游整合供应链来降低成本，只有从上游挤出利润的企业才能走出死亡谷，而生鲜的赛道更长，因此，各路玩家需要比拼很久，活到最后的玩家才能获得胜利。
社区团购在供应链方面的比拼核心是三大环节——采购、仓储和运输。
在采购环节，多多买菜看起来具备无法比拟的优势，毕竟拼多多可能是中国最大的生鲜电商平台。财报显示，2019年，拼多多农产品的交易量为1364亿，而美菜、每日优鲜、兴盛优选等平台的GMV都在百亿量级左右。
拼多多副总裁陈秋之前接受采访时也表示：“多多买菜可以对接拼多多全国的农产品优势。”
不过，在拼多多交易的农产品均为保鲜期较长的单品，如鸡蛋、苹果等，但社区团购涉及的大部分品类，仍是产地分散且不能久存的蔬菜猪肉等。
因此，与美团优选、橙心优选相同，多多买菜基本所有的货源都来源于供货商。在采购环节，多多买菜无法通过供应链环节获得明显的价格优势（可能在相当长的一段时间都会如此）。
在仓储环节，仓储管理是个极为专业化的工作，尤其涉及生鲜更是如此。到现在为止，仓储管理的自动化程度仍旧不高，极度依托于人员的专业化程度。在人员经验不足且订单量过高的前提下，仓库很有可能出现“爆单”发不出货的情况。
互联网巨头在这方面的人才储备都不强，去兴盛优选挖仓库管理人员成了最简单可行的方法。某社区团购平台创始人就表示：“现在兴盛优选仓储环节的人员跳去多多买菜的话，工资翻番很轻松的。”
在配送环节，多多买菜刚进入武汉时选用的是中心仓直接配送的方式，但由于当时的团点极为分散，导致物流成本高且到货时间慢，后续多多买菜也转向了“中心仓-网格仓-自提点”的模式。

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当供应链端没有准备完全的前提下，多多买菜的补贴放量，换来的消费者印象只能是配送时效差且缺货率极高。
更关键的是，烧钱的流量思维难以在生鲜行业形成护城河。
纪源资本的管理合伙人童士豪认为，要跑通社区团购这一商业模型，除了要像拼多多那样去整合用户需求，还要像美菜那样去整合商品供应链，然后通过物流创新来整合仓配能力。
理论上三者缺一不可，可进入实战后，很少有玩家能保持标准动作不变形，因为生鲜是个很“重”的生意。
大多数人的认知中，依托于即时配送体系的外卖已经是个很重的模式了，但外卖行业将餐品从餐厅送到客户手上，就已经完成了交付流程。
但生鲜产业链还涉及到生产、物流环节，尤其是仓储，这是相当重头的投入，在前端迅速起量后，若后端没有形成足够的竞争力，问题终将会暴露。
而要是通过适当的补贴维持前端单量，再以此为基础，进行供应链的搭建与优化，会形成更加稳健的路径，正如兴盛优选做的那样。
2015年，腾讯董事局主席兼CEO马化腾在《给合作伙伴的一封信》中提到：“企业再大，能力都是有限的。接触越多的合作伙伴，我越是会有一种敬畏心：很多行业都有很深的专业性。”
五年后，这句话看起来仍然奏效。
参考资料
1.《社区团购：万亿规模红利，寻找能绣花的大象》，范佳瓅，光大证券
2.《多多买菜湖北破亿了》，开曼4000
3.《社区团购复活赛：美团、拼多多、滴滴、饿了么激战110天》，周逸斐，Tech星球
4.《易果生鲜破产，生鲜电商有多难？》，彭程，虎嗅
5.《互联网巨头赶着去卖菜》，锐问 Record
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