超级观点|YY遭浑水做空，百度买了个寂寞？| 浑水( 二 ) 浑水|寂寞|超级|yy|百度|观点

第二件事情就是团队的变化，百度大概在今年5月份左右，招了两位比较重要的直播业务负责人，一个是原来YY游戏业务的负责人，后来拆分成虎牙的业务负责人，古丰。另外一位就是原来今日头条视频业务的负责人叫宋健。古丰和宋健都是当时业务起来之后离开了原来的大公司去创业，宋健做的V8实拍融了不少钱，因为整个短视频的行业竞争已经变成了抖音快手双码头的状态，所以都没有做成功，最后都被百度收编了。古丰去负责了百度整个直播技术的中台部门，宋健去管了百度短视频业务叫好看，这些人的加入，也会对百度的直播业务有促进作用。
第三，我们再考虑百度过去几年的公司状态，股价已经从原来的BAT里被踢开了，甚至在去年第一季度，首次出现亏损。百度也一直被负面新闻缠身。
作为核心管理层，无论是李彦宏，还是他的太太，还是新招来的业务项目的人，包括新招来的百度战略投资部负责人，所有人还是想做一些事情的，这几方的人堆在这儿，大家总要有一个抓手，做直播就顺理成章了。
王镜宇：各方面的时机都成熟了，包括宏观的背景，百度的背景，包括业务的团队，包括投资的团队，甚至包括老板的态度，整个都发生了大的转变，以上几条综合在一起，很有可能是促成这桩并购背后的导火索。
在我看来，其实不管直播也好，还是短视频也好，其实本质都是流量。你会发现从互联网到现在，大的流量来源其实经历了好几波浪潮，比如说从最早的搜索引擎，到后来的信息流，再到现在直播、短视频，基本上可以看到每一次转变都有新型的公司出来，尤其是像字节跳动是完全吃到了信息流跟直播和短视频这一波的流量起来的。而百度基本上可以说过去好多年的流量，都没有抓到很好的机会。因为流量在变，背后逻辑其实很简单，大家投广告以前投搜索引擎，后来投信息流，现在投短视频跟直播，因为广告的这个大盘子的增量不多，一定会分流搜索引擎的流量，百度还是想为核心的广告商业提供一个载体。
YY为什么要卖？庄明浩：从直播行业的竞争来看，今年重点可能是在电商直播。不在刚才我们说的打赏类直播。快手的招股说明书也列了，它现在是有三块业务：直播、直播电商、广告，这三块业务的复合增长率以第三方调研来看，直播是最低的。已经是爆发的状态，都一千多亿了，还能怎么长？所以从这个角度来讲，2019年的排名是快手、抖音；YY，陌陌，TME（腾讯音乐）；然后斗鱼、虎牙、映客、花椒。2020年不太会有太大的变化，但是前两名的差距会进一步跟后面拉开，因为抖快会更快，为什么会更快？或者说刚才的排名为什么是这个样子？
直播被证明是特别好的流量变现手段，但是前提是前端要有非常大的流量进来，得有“原材料”才能变成钱。可是现在从结构来看，问题就变成前端有足够多“原材料”的人占据市场最大的份额，例如抖音，快手在短视频里面有绝对多的流量可以支持这件事情。可是第二梯队和第三梯队出现的问题是，没有“原料”了，所有人都没有。唯一稍微好一点的是TME，所以TME的股价还是比较坚挺。看YY、陌陌就典型地遇到了问题，它俩的股价现在就不好，陌陌没有找到新的故事，YY之前找到了新的故事——海外，后面的游戏直播实在没有办法两个合在一起，给腾讯了。
所以第一件事情就是国内行业的竞争导致没有“前端原料”的平台确实非常难，尤其是在直播这个业务。这就引出第二件事情，欢聚集团的业务发展从原来的重心在国内调到了海外，从2019年把BIGO收回来，然后BIGO在海外成为仅次于Tik Tok的短视频直播平台。2020年Q2，YY从体系内的收入划分来讲，海外业务的收入第一次超过了国内业务，这是一个非常重要的标志。
但是同时，过去的这个季度，Tik Tok国外被搞成那个样子，那第二肯定是BIGO了，这没有任何的问题，再加上它整条体系里面除了BIGO，还有HAGO，还有imo，跟另外一个短视频平台叫Likee。实际上能够产生收入的是BIGO，可是所有的平台都是需要花钱去买用户的，而且很核心一点是需要花美金，你要把钱弄出去，所以他有一定资金的压力。
第三，看关键团队的意志，看李学凌李总，我觉得李总是一个特别有意思的人，当然也是很多媒体人心中转型的代表了，但是李总我觉得他对很多事情是想的比较明白或者是比较简单直接一点，比如说他在做虎牙的时候，他在2018年的时候就说，虎牙最后一定会卖给腾讯的，这是第一个。第二个现在已经确定了在海外换了一些美金回来，然后马上回头再换一些美金回来，他把BIGO收购以后发现海外的股市是可以涨的，并且今天资本市场开始逐渐认可海外的股市了对吧，他觉得这个事情可有得搞了。再一点就是国内业务对于他来讲，YY的传统直播这个业务，我觉得对于李学凌来讲已经是一个心非常累的状态了，他每年要持续的增长保持利润，要跟这些公会搞好关系，再加上一直以来，其实在今年年初的时候，YY的市值只有30亿美金，这个数字非常低，你看这两天YY已经七八十亿的美金了，这才多久啊。为什么会有那么大的变化？就是李学凌李总一直以来对这个市场比较佛系，他不那么在意这件事情，反正我从原来是欢聚时代的董事长，变成了我是欢聚时代加虎牙的董事长，甚至可能当时他想过，是不是可以变成欢聚时代，虎牙跟BIGO三家公司的董事长，三家都上市都是有可能的。