世茂服务|世茂服务提前实现上市计划对赌协议下发力收并购 |上市|对赌协议|

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【世茂服务|世茂服务提前实现上市计划对赌协议下发力收并购】
原定于2021年上市的世茂服务（0873.HK），抓住今年物业股热潮，提前实现上市计划。 10月30日，世茂服务成功登陆港交所。至此， TOP10房企中只有万科物业尚未有明确的上市动作。
值得注意的是，世茂服务在上市前夕与投资签定对赌协议。按照协议，世茂服务在今明两年需要完成净利润翻番才能实现协议目标。为此，世茂服务正在加快收并购步伐。
2019年至今，世茂服务相继完成了7次收并购动作，在管面积突破1亿平方米。上市募集资金后，世茂服务仍将继续收并购， IPO所得款净额约65％将用于通过多种渠道继续扩大业务规模，其中约55％将用于收并购。
大量物业企业在今年争相涌进赛道，同质化竞争日益严重。与世茂服务同期上市的第一服务（02107.HK)、合景悠活（03913.HK）均在上市首日跌破发行价。物业股巨头碧桂园服务 (06098.HK)、保利物业 (06049.HK)等企业股价近期也在资本市场出现下行态势。世茂服务首日开盘价也较此前发行价16.60港元下跌4.82% 。
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发力收并购，世茂服务签对赌
递交招股书后的第123天，世茂服务正式登陆港交所。 10月30日，世茂服务敲钟上市，共发行5.88亿股，每股定价16.6港元，共募集资金约110亿港元（超额配股权行使后）。
至此，物业股赛道又迎来一名头部玩家。世茂服务位列中国物业服务百强企业第12名，物业企业品牌价值百强第8位，在管面积1.018亿平方米，在管物业393项，合约面积1.443亿平方米，合约物业615项。
上市后，世茂服务仍将保持规模扩张的步伐。在募集资金中，世茂服务表示，本次IPO所得款净额约65％将用于通过多种渠道继续扩大业务规模，其中，约55％将用于收并购、约10％将用于建立及推出城市管理服务等。
截至2020年7月，世茂服务已完成的收购包括广州粵泰全部股权、福晟生活服务51%股权、成都信谊67%股权、北京冠城全部股权。此外，在过去一年，世茂服务与海亮物业、浙大新宇等企业均有进行收并购合作。截至今年6月30日，世茂服务来自独立第三方开发的管理面积为3247万平米，占总在管面积的37.9％；来自第三方的收入占比达70.5％。
与其它物业企业不同，世茂服务在上市前夕便就业绩与投资者业绩对赌。截至2021年底，若世茂服务经审核净利润少于11.7亿元、经审核综合收益少于81亿元，包括世茂服务申请上市前的投资者可要求世茂集团向其转让额外股份或支付赔偿金额。

世茂服务|世茂服务提前实现上市计划 对赌协议下发力收并购

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