水晶球财经网资讯|军工：重点看好航空装备产业链高成长优质标

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军工板块最近势头减弱，雨露均沾的阶段已过，四季度军工板块逐步迈入价值成长阶段，股价走势与基本面关联度越来越高。
伴随着需求逐步落地、产业链景气度加速呈现，市场对军工行业基本面的认知和消化将愈加充分，具备核心资产属性的高成长优质标的将获得持续估值溢价，筹码也将愈加稀缺。
军工行业的特性是计划性较强，处在需求加速方向的标的成长确定性强、远期安全边际极高。
在行业需求显著加速时，配套企业尤其是末端配套企业的交付节奏普遍具有较大提前量，且其前期交付数量具有显著的放大效应。
上游配套企业有望快速加速到满产平台，从而有效保障下游主机厂生产组织要求，从而超额反映下游需求景气度，获得超预期业绩增长。
从中报来看，以爱乐达、中简科技、西部超导、三角防务、中航高科等为代表的新型军机产业链上游配套企业已体现该趋势。
展望四季度，航天装备需求加速的趋势有望在产业链上游企业订单层面获得更多验证。
当前继续重点看好航空装备产业链高成长优质标的，特别是市场回调中有比较好的吃肉机会。
重视产业链上游元器件、原材料标的在下游需求加速背景下的业绩提前超额释放。择机布局业绩兑现能力强、估值相对偏低的元器件、原材料、零部件高成长优质标的，及平台类标的中航机电等。原创-泓研社
▎重点关注
【电子元器件】中航光电、航天电器、鸿远电子、火炬电子、宏达电子、紫光国微等；
【原材料】菲利华、西部超导、宝钛股份、中简科技等；
【零部件】爱乐达、三角防务等。
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