鹭岛风情|放贷回归金融机构! 监管明确蚂蚁团体、京东数科们的角色定位

好比在5月9日，银保监会下发的《商业银行互联网贷款治理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称“互贷治理办法”）中，第八条就明确规定，互联网贷款业务涉及合作机构的，授信审批、合同签订等核心风控环节应当由商业银行独立有效开展。
并在第十五条进一步说明，商业银行应当确保具有足够的资源，独立、有效开展互联网贷款风险治理业务。
换句话说，监管不但愿商业银行在互联网贷款业务中仅仅沦为资金通道角色，而应占据主导权、将风控全流程尽可能把控在自己手中。
这是“让放贷这件事回归银行”的第一个信号。
此外，在今年10月16日，由中国人民银行官网发布《中华人民共和国商业银行法(修改建议稿)》（下称《修改建议稿》）中，明确提出：“商业银行按照中国人民银行有关划定，可以与客户自主协商确定存贷款利率。 ”现行的《商业银行法》，后者相应内容为“商业银行应当按照中国人民银行划定的贷款利率上下限确定利率。 ”
这和今年8月20日，最高人民法院在“决定”新闻发布会中，不由分说以一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为尺度，确定民间借贷利率司法保护上限的行径形成了鲜明对比。
死卡民间借贷利率司法保护上限、同时放宽商业银行存贷款利率，监管的意图不问可知，就是要让信贷这件事回归银行怀抱。

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商业银行综合本钱最低
固然监管明面上没有对商业银行贷款利率做出限制，并明确表示“可与客户自主协商确定存贷款利率” ，但整个消费金融行业对客利率逐年下降却是不争的事实。
在对客利率司法保护上限大幅降低的大背景下，资金本钱更低的银行无疑会更轻易符合要求。
从信也科技、趣店、360数科、乐信等金融科技公司角度而言，因为上述公司是从商业银行、信托等渠道获取资金，银行牌照的空白让其吸储能力成为短板，只能做资金的“二道贩子” ，从业者表示，一般而言金融科技公司资金本钱在14%左右、风险本钱在5%左右、运营本钱则在4%上下。
综合来看，头部金融科技公司总体本钱应在23%—24%之间。而从信托等渠道获取资金的金融科技公司，往往需要承担25%的劣后资金，总体资金本钱无疑更高。
银行最大上风在于握有牌照，可对外吸储，所以综合本钱最低。好比主流商业银行负债结构中，存款占比通常达到 70%~85% ，头部银行的存款付息率通常在1.6%四周（与活期存款占比相关）。
此外，商业银行拥有最强的信用背书，因此在金融体系中的各类融资方式本钱都更低（同业负债、发债等），头部商业银行的综合负债本钱目前低于2% ，融资上风远超其他放贷主体。

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