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通常，家办会共同投资于具有潜在爆发力的基金（I-III，
最小投资金额：25万美元-100万美元
平均投资金额：280万美元
平均投资年限：5-8年
优点：
- 共享资源、尽职调查以及监督
- 互补的专业知识
- 风险共担
- 可以获得更大的未来交易机会
- 贴现费用
- 获得行业知识
- 特殊条款
- 更多的投资控股权
- 需要寻找有良好信誉的家族
- 在目标、专业和期望上达成一致性的联盟
- 获得最好的交易
- 大规模的资金投资
- 短时间决策
家办也喜欢投资一些具有良好业绩的老牌基金。“不过，顶级风投公司在选择LP时，会首选那些已经建立自身品牌和网络资源的家办。”一位欧洲单一家办的CIO说道。
最小投资金额：500万美元-1000万美元
最小投资金额：650万美元
平均投资年限：8-10年
优点：
- 可靠的业绩回报
- 强大的内部资源网络和行业知识
- 向商界精英学习的机会
- 单一基金经理风险
- 多经理尽职调查
- 资本催缴和现金的可用性
- 锁定投资期限
- 盲池资金风险
家族逐渐走向成熟期后，会开始建立自己的品牌并进行直投早期或成长期的创业公司。
优点：
- 相较于投资基金，能节省费用和附带权益
- 在交易和退出上拥有更强的话语权
- 更有能力选择投资范围、匹配资产以及负债
- 更大的潜在回报
- 交易更透明
- 在投后管理上，家办通常能提供增值服务
- 吸引、培养、留住人才是个挑战
- 建立品牌和正确的交易流程
- 进行深入的尽职调查
- 需要庞大的资金池
- 需要持续的监督
- 信誉风险和资金集中风险
在过去的十年里，随着风险投资资产类别和流动性需求的增长，二级市场也变得越来越重要。最为成熟的家族办公室也加重了二级市场的配置比例。
家办布局二级市场必须和那些正在出售股票的人保持紧密联系。“建立这些关系需要很长的时间。但是也有越来越多的让你可以购买股票的平台。”这位北美某单一家办CEO称。
优点：
- 及时性
- 投资期可能更短/投资资金的快速回报
- 需要和股东之间建立关系
- 股票认购权可能会限制股票的发行
稿源：(钛媒体APP)
【傻大方】网址：http://www.shadafang.com/c/102E330V2021.html
标题：风投|王兴、张一鸣纷纷做LP，家办是如何做风投的？( 三 )