对价|TCL科技42亿元收购武汉华星无条件过会中信证券护航( 二 ) |股份|科技|武汉|

本次以发行股份方式向武汉产投支付的交易对价为20.00亿元，发行数量为5.12亿股。
本次购买资产发行的可转换公司债券初始转股价格参照本次发行股份购买资产的标准定价，即4.01元/股，调整后的转股价格为3.91元/股。
本次以发行可转换公司债券方式向武汉产投支付的交易对价为6.00亿元，发行数量为600万张。
除上述股份对价、可转换公司债券对价外， TCL科技拟以现金方式支付剩余交易对价。根据TCL科技与武汉产投签署的《重组协议》《重组协议之补充协议（一）》，现金对价支付具体安排如下：
（1）为了保障交易的顺利进行， TCL科技将于标的资产的交易价格确定后的10个工作日内向武汉产投支付交易保证金，保证金金额为8.00亿元。
（2）在取得中国证监会核准批文之日起30日内， TCL科技将本次交易的现金对价16.17亿元在扣除保证金8.00亿元后支付至武汉产投，与此同时， TCL科技此前支付的8.00亿元保证金自动等额转换为现金对价。
本次交易不构成重大资产重组。本次交易相关指标占TCL科技资产总额、资产净额、营业收入比重均未超过50% ，按照《重组管理办法》的规定，本次交易不构成重大资产重组。
本次交易不构成重组上市。截至2020年3月31日，持有TCL科技股份超过5%的股东包括李东生及其一致行动人九天联成、惠州投控。李东生及其一致行动人合计持有TCL科技11.58亿股股份，占TCL科技已发行股份的8.56%；惠州投控持有TCL科技8.78亿股股份，占TCL科技已发行股份的6.49% 。 TCL科技不存在控股股东及实际控制人。综上，本次交易完成前后， TCL科技均无控股股东及实际控制人，本次交易未导致公司控制权发生变化。
本次交易不构成关联交易。本次交易完成后，武汉产投持有的TCL科技股份比例为3.64% ，不超过5% 。因此，本次交易不构成关联交易。
2018年度、2019年度及2020年1-3月，标的公司武汉华星分别实现营业收入48.27亿元、129.77亿元、21.93亿元；实现净利润分别为944.61万元、6.13亿元、1502.22万元；经营活动产生的现金流量净额分别为10.90亿元、30.19亿元、-3.86亿元；负债合计分别为129.27亿元、140.03亿元、129.00亿元。

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【对价|TCL科技42亿元收购武汉华星无条件过会中信证券护航】独立财务顾问中信证券认为，本次交易有利于提高TCL科技资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力，有利于TCL科技形成或者保持健全有效的法人治理结构。

对价|TCL科技42亿元收购武汉华星无条件过会 中信证券护航( 二 )

对价|TCL科技42亿元收购武汉华星无条件过会中信证券护航( 二 )