芯片|TI价格大反转!100元芯片降价至20元,市场风向即将改变

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芯片|TI价格大反转!100元芯片降价至20元,市场风向即将改变

据媒体报道 , 全球最大的模拟芯片厂商德州仪器(TI)近期表示 , 第三季度芯片产能紧缺情况将得到缓解 , 这引发了市场羊群效应 , 目前其他国际模拟芯片大厂正在紧急调整市场策略 。

据知情人士透露 , TI最近对多家客户厂商放出消息表示 , Q3芯片产能紧缺情况将得到缓解 。 该人士进一步表示 , 若下半年TI的产能得到提升 , 意味着整个模拟芯片行业的供货都将得到缓解 , 将导致芯片价格下跌 , 甚至会引发客户因芯片价格居高而大量砍单 。
目前已经有其他国际模拟芯片大厂正在紧急搜集相关客户反馈 , 以便采取进一步的应对策略 。 此外 , 某些下游应用厂商也表示 , 此前疯狂涨价的部分模拟芯片供应商 , 近期态度确实有所转变 , 且有商讨调整价格的余地 。
1、需求端砍单、供给端扩产

2022年以来 , 受疫情及俄乌冲突严峻 , 宅经济效应减弱加之行业淡季来临影响 , 消费电子市场需求降温显著 , 相关应用诸如智能手机、TWS耳机、笔记本电脑、电视等出货目标陆续被下调 , 出货量也较上年同期有所下滑 。 并且“砍单”不仅存在于以上领域 , 整个PC行业也笼罩在出货下修压力之下 , 且降幅尤甚 。
智能手机、PC市场等终端砍单频繁 , 推动了需求端结构性调整 , 进而减缓了需要先进制程的处理器或芯片需求 , 使得晶圆厂能为车用芯片腾挪出更多产能 。
而在供给端方面 , 除了业界周知的台积电、联电、中芯国际等晶圆厂扩产之外 , 包括意法半导体、英飞凌、恩智浦在内的IDM大厂也加入扩产大潮 , 一向对扩产持谨慎态度的德州仪器也大举投入资金扩产 。 基本所有的模拟芯片厂商都开始了明显的扩产动作 。
德州仪器发布了未来几年的资本支出计划 , 到2025年 , 德州仪器每年将支出约35亿美元用于芯片制造 。 根据华尔街目前的预测 , 该计划所代表的资本支出相当 TI 当年年收入的10%以上 。 去年早些时候 , 德州仪器还以9亿美元收购了美光科技位于犹他州Lehi的一座12英寸晶圆制造厂 , 并计划将其改造 , 用于制造65nm和45nm工艺的模拟和嵌入式芯片 。
并且 , 德州仪器还将扩大工厂的数量 , 大约为4家 , 主要在谢尔曼进行 , 该公司计划今年完成前两家工厂的建设 , 预计2025年第一家工厂投产 。 第三和第四家工厂的建设将在2026年至2030年之间开始 。
2、产能变化引发价格变动

据东方证券报告指出 , 从全球主要半导体厂商平均存货水平来看 , 2022年Q1 平均存货水平环比上升16% , 存货周转天数环比上升11% 。 因此 , 芯片供应链库存增加 , 需求又出现下滑 , 预计今年下半年或明年年初将出现集中性的库存修正 。
此前 , 摩根大通亚太TMT研究部联合主管Gokul Hariharan也曾表示 , 半导体供需将在2023年重新达到平衡 , 甚至出现产能过剩 。
库存的变化 , 势必将引发价格的变动 。 据业内人士透露 , TI的某些料3月份的市场价还是100元左右 , 但是现在20多元就可以买到 , 其他关于TI的料也有不同程度的下降 , 市场价格确实在慢慢回暖 。
对于上述事件 , 也有业内人士表示 , 芯片结构性短缺依旧存在并且持续 , 芯片过剩难以预测 。 未来被动等待不是好的选择 , 应当既要警惕“长鞭效应”又要及时调整库存周期 。