证券日报|清洁电器景气度短期回落行业快速扩容竞争升级近年来

近年来，受年轻消费群体崛起以及用户对高品质生活需求爆发的影响，清洁电器倍受市场欢迎，成为智能家电品类中的黑马。根据奥维云网(AVC)推总数据显示， 2021年清洁电器全渠道零售额达309亿元，同比增长29% 。其中，具备扫吸拖一体功能的智能洗地机市场行业规模达58亿元，同比增长348% 。
进入2022年以来，清洁电器的火爆却并未延续，相关企业第一季度业绩增速有所放缓。
清洁电器景气度短期回落
在行业的高景气下，清洁电器企业去年业绩持续增长。据东方财富Choice数据统计，截至4月24日， A股6家清洁小家电上市公司发布2021年业绩。其中，科沃斯、石头科技、富佳股份及莱克电气4家业绩飘红，科沃斯更是首次营收破百亿元；欧圣电气和德昌股份2家净利微降。
具体看， 2021年，科沃斯实现净利润为20.10亿元，同比增长213.51%；石头科技实现净利润为14.02亿元，同比增长2.41%；富佳股份实现净利润为2.32亿元，同比增长34.53%；莱克电气预计净利最高6亿元，同比增长83% 。
对于业绩的增长，上述公司均表示：行业需求较好，国内外清洁类家电产品销量增长所致。
《证券日报》采访人员注意到， 2022年前4个月已经过去，清洁电器的火爆却并未延续。据奥维云网全渠道推总数据，今年第一季度，中国清洁电器的零售额为61亿元，同比减少2.7%；零售量566万台，同比减少17.2% 。
相关企业业绩增速也有所放缓。具体来看， 2022年第一季度，科沃斯实现净利润为4.24亿元，同比增长27.20% ，仍有两位数的增速；富佳股份实现净利润为5822.15万元，同比增长0.55%；石头科技实现净利润为3.43亿元，同比增长9% 。
对此，有券商分析师向《证券日报》采访人员分析称：2022年，国内疫情反复且波动范围大幅扩大，防疫政策下物流停运等抑制消费需求释放；另外，受疫情影响，大宗商品价格普涨带来的原材料价格上涨并持续高位、海外出口不确定性增强。从销售数据来看，今年第一季度清洁电器行业线上销量同比下降17.8% ，销售额同比下降6.8% 。行业短期景气度有所回落，长期高景气依旧维持。
扫地机高端化趋势愈发明显
近年来，清洁电器行业增速的同时，受技术创新驱动，扫地机器人高端化趋势愈发明显。据中怡康监测数据显示，从产品类别来看， 2021年，搭载LDS/Vslam导航系列产品在中国国内市场的线上零售额占比进一步提升至93.9% ，较上年提升9.1个百分点；自清洁产品则通过结构创新，直击消费者痛点，带动基站品类爆发，在国内线上零售额占比达47.4% ，同比提升35.5个百分点。
从产品均价来看，国内线上市场零售均价由2020年的1859元上涨至2021年的2395元，线下市场由2149元上涨至2855元；从产品价格段来看，报告期内，中国线上市场3500元+价格段实现快速增长，零售额占比达52.0% ，同比增长25.1个百分点。国内5000元+市场基本由科沃斯驱动，科沃斯品牌在线上5000元至6000元市场零售额份额高达99.6% 。
【证券日报|清洁电器景气度短期回落行业快速扩容竞争升级】《证券日报》采访人员注意到，伴随清洁电器市场逐步向高端化发展，品牌集中度也呈现上升趋势。
根据中怡康数据，按零售额统计， 2021年中国市场前四品牌的线上市场占有率合计达84.9% ，较上年提高5.3个百分点，头部品牌集中度持续提升。细分品类扫地机器人方面，奥维的数据显示，科沃斯、云鲸、石头、小米四家企业的线上市占总和高达86.29%；洗地机方面，更是科沃斯旗下添可品牌一家独大，市占率达70% 。
钉科技创始人丁少将在接受《证券日报》采访人员采访时表示：科沃斯业绩出色，主要得益于家用服务机器人， 2021年全球出货量340万台，另外旗下添可品牌全球出货267万台，公司综合毛利率高达51% 。近年来，清洁家电逐步高端化，像科沃斯、石头科技等这种头部企业具备品牌、技术优势，保持了较高的毛利率水平，同时海外需求仍然较大，未来有机会分食更大的市场蛋糕。
市场规模或达900亿元
前瞻产业研究院预计， 2021年至2026年，中国清洁电器市场规模将稳步上升，到2026年，中国清洁电器市场规模将达近900亿元。
赛道的火爆，各类企业如雨后春笋般涌入，像科沃斯、石头科技、云鲸智能、美的、追觅、富佳股份等备受行业关注。
据奥维的数据显示， 2021年新进入的品牌，扫地机器人领域有30个，洗地机领域有56个。国内清洁电器市场，有超过70个品牌，主要依托10多家工厂来生产，技术方案主要就水尘、气尘两种。

证券日报|清洁电器景气度短期回落 行业快速扩容竞争升级

证券日报|清洁电器景气度短期回落行业快速扩容竞争升级