中科创星张思申：不要幻想迅速缓解“缺芯潮”( 二 ) 中薪|爱立信|容量|回程|尝试

【中科创星张思申：不要幻想迅速缓解“缺芯潮”】其次，新冠疫情的线上化导致沟通变慢，代工厂转单变慢，终端芯片变得持续短缺。去年一季度汽车销量不好的时候，部分汽车芯片订单需求被砍，到下半年疫情缓解，汽车需求增加，销量回暖，但代工厂转单时间就没那么快，直接导致下游得不到芯片，形成了多米诺骨牌效应。
当然，在市场供给短缺的情况下，产业链企业反而让一些国际大厂为主，并予以囤货支持等原因，亦加剧了芯片短缺现象。这是“缺芯荒”愈演愈烈的另一重要原因。
钛媒体：目前被投公司当中，是否也有缺芯的现象？
张思申：有的。具体来说，我们收到了两类公司的“缺芯”情况：一类是国内芯片设计公司缺产能，找不到代工厂进行晶圆生产封装的，或是代工的产品被压缩，需要渠道打通；另一类就是直接用芯片的终端公司，买不到芯片，特别是需要购买国外产品，因为现在全球半导体公司都面临产能短缺的困境。
钛媒体：为什么乐观估计最快会在明年上半年？悲观估计的依据是什么？
张思申：之所以乐观估计明年上半年这一时间点，是因为经过这一阶段，产业链上的企业都会对供给关系有清醒的认识，从而增加有效产能。并且，我认为半导体产业的周边需求本质上是明确的，预计相关芯片的订单于产能都会按照真实需求做安排。这需要一定的时间矫正，自然会有好转。加上价格上涨导致的需求萎靡等原因，有些产能会释放。
对于悲观看法，我认为主要是受限于国外芯片设备、材料的限制。由于芯片产业链是全球性的，如果美国、日本、韩国联合起来限制中国芯片进出口，会让整个中国半导体产业恢复得更慢，进而让全球“缺芯荒”没办法回到前几年的正常状态。
以中芯国际为例，如果美国拉起日韩芯片企业，不让设备、材料等工具开放给该公司的话，其宣称投入153亿元的深圳工厂或将会面临无设备、材料的空置尴尬，扩产就无从谈起。即便是现在，中芯国际的先进制程产能依然受到制约。如此一来，国内企业缺芯现象难以缓解。
钛媒体：有说法是，这些头部国际大厂缺芯严重，国内初创企业缺芯现象反而没有这么严重，您怎么看？
张思申：确实是这样的。目前包括高通、英特尔、英飞凌等国际大厂，由于其出货量较大，出现了产能紧张，芯片断供现象。初创企业因为很多处于研发阶段或者小批量出货阶段，对产能的需求没那么大。但一旦代工厂砍掉初创企业的单，那是致命性的，甚至导致初创企业倒闭。包括高昂的流片成本等，必然会对国内初创企业造成严重影响，这是不可忽视的。
钛媒体：“缺芯潮”最终结果是什么？
张思申：我认为这一事件会导致产品涨价和长期缺货。产品涨价方面，目前消费者感受并没有那么强烈。但未来短期内，终端消费品会有一些涨价。主要原因是原材料涨价、芯片涨价，最终为了支撑电子工业的发展，会导致终端随之涨价；在缺货层面，你可以明显感受到，包括华为手机、笔记本电脑产品都开始出现缺货，无法供应的现象。比如蔚来也宣布工厂临时停产，也叫缩产，当供求少了之后，可能会导致终端汽车价格持续上涨。
钛媒体：有传言说晶圆代工厂是这次缺芯的瓶颈，扩产能解决问题吗？
张思申：表面上来看，扩产可能会解决芯片产能问题。但如果仔细研究的话，从整个中国进出口角度来看，供需失衡问题依旧没有因此缓解。特别是去年中国进口半导体与集成电路产品达到了3000亿美元。3000亿美金的产能短期在国内不可能建起来。
另外，这些需求的工艺是多层次的，有先进技术，有成熟技术，国内在先进技术方面还受限，产能还起不来。如果这些企业到国外寻找代工产能，这些产业链公司产能更多优先给欧美大厂，中国的一些供应商可能排在后面，这解决不了国内产能的需求。需要境外的产能也要扩产。
钛媒体：短期内是否有缓解的征兆？
张思申：短期内国内芯片短缺现象不会有好转，不要有幻想有企业能迅速缓解“缺芯潮”。在全球芯片行业合作受到政治影响的前提下，较大规模的芯片厂商都在抢产能，芯片短缺现象不会有缓解迹象。而且，中国芯片产业很难有弯道超车的机会。
除了产能方面，未来还有技术地位、专利地位，有些时候需要购买国外公司的相关技术，比如芯片IP等。要想绕开专利另辟蹊径，依然需要很长时间，研发周期非常长。因此，无论是扩产，还是其他方式，短期内都无法自主解决“缺芯潮”问题，需要全球产业链合作，需要时间的积累。