物流|做产业互联网：菜鸟领先在哪？亚马逊

文章图片

文章图片

采写／财经故事荟
“互联网的下半场属于产业互联网。 ”三四年前，估计没多少人会把这句话当真。
如今，不止腾讯、阿里， “做重、做实”已经成为中外互联网巨头的共识。百度已经下场开始造车，亚马逊靠电商起家但赚钱要靠AWS和物流，阿里则是旗下阿里云和菜鸟担当To B 大旗。
可以说，做产业互联网已经不是锦上添花，而是企业持续发展的基本盘。
在密集厚实的产业互联网版图里，后连消费、前接生产的物流行业，是重中之重。
从GDP比重来看——2021年中国社会物流总费用16.7万亿元，与GDP的比率为14.6% ，即便在控本增效的美国，其物流费用也高达1.49万亿美元，占到了GDP的7.7%；规模庞大、增速也很可观，国家邮政局数据显示， 2021年，中国快递业务量达1000亿件，正式进入“千亿件时代”；而在十三五”期间，中国包裹快递量已超美日欧总和。

但行业内卷也是常态。过去一段时间，快递企业要么亏损高企要么股价腰斩，面对庞大的派送量快递员疲惫不堪，用户也时常因为体验不佳而吐槽——行业发展面临局限，唯有产业变革才能获得宽广的未来。
在美国，左右大局的变量是亚马逊，其全球消费业务CEO克拉克在去年12月声称，亚马逊很快就会超越UPS、FedEx ，成为全球最大快递公司。
在中国，关键变量则是菜鸟， 2020年，菜鸟首次位列全球四强物流公司，日均包裹量与Fedex和DHL、UPS比肩。
菜鸟和亚马逊背景相似，战略共性自然不少，往大了说，走得都是产业互联网的路子。但复盘菜鸟和亚马逊的发展战略，相比实现自身闭环的亚马逊，扎根产业的菜鸟用自身物流能力开拓行业增量、服务上下游的做法更显开放，也更具一定的行业领先性。
扎根产业，才能做大发展的“蛋糕”【物流|做产业互联网：菜鸟领先在哪？】创业不久，亚马逊就备受物流之困，购物季屡屡出现大规模延迟，物流模式逐渐从依赖第三方物流改为亲自下场。
2017年，亚马逊订单中自营物流占比还仅仅只有15% 。而到了2019年，这一比例就飙升至58% 。
亚马逊的躬身入局，并非冒进之举，而是贝索斯的理性选择。
美国物流行业集中度极高， CR3的市场份额占比一度高达90%以上。高集中度催生了高定价、高毛利，一哥UPS的单件利润水平甚至达到10.21元，约是国内的十几倍以上。亚马逊的亲自下场，彻底改变了美国快递行业的格局——联邦快递和UPS的股价，短期内从最高点跌去了20% 。
可见，美国快递物流行业当时的痛点在于竞争不充分，供方话语权太强，物流价格太高，而亚马逊入场丰富供应，则可以压制价格。
事实也是如此， 2019年，亚马逊自建物流成本的每个包裹运费约6美元的费，而远低于UPS和联邦快递向亚马逊收取的单均价9美元，此举将为亚马逊每年节约数十亿美元的成本——而这一成本缩减，将会传导到终端，惠及亚马逊用户。
与亚马逊所处的市场环境不同，中国从来不缺快递公司，菜鸟所处的国内传统快递领域竞争已是相当充分。
今年1-2月，国内快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为85.3 ，远不及美国和日本的CR3数据，市场占有率最高的中通份额也不过20%左右——中国快递行业竞争已经处于超限状态。
高度内卷之下，杀价成了常态，通达系头部企业净利率一度降至5%以下，单票净利中枢仅约0.1元；2021年，多数快递公司深陷亏损泥淖，排名前八的快递公司，累计市值甚至不及UPS一家。

菜鸟自己“下场”做物流，不是为了抢快递份额，而是用扎实的物流投入和技术，系统性地为物流产业注入技术、拓展增量，提升整体效率。
这个过程，菜鸟既“长出”了自己的物流能力，同时也能更广泛服务其他市场主体。最新一季的财报显示，菜鸟物流当季20亿美金收入中， 67%来自外部客户。
可见，亚马逊是下场“分”蛋糕，菜鸟则是提升蛋糕工艺，同时“做大”蛋糕。