半导体|徐雷时代，去“东”取“京”？( 二 ) 芯片|英特尔|it芯片

京东慢慢“京”化另一个有力证据是最近两次组织架构调整都围绕POP业务展开，从第四季度财报看，日用品营收可能遇到些许阻碍。
2020年12月的组织架构调整中，重点在整合POP平台部门，包括新成立京东零售V事业群，整合运动户外、图书、宠物、全球购等业务。
此外，这次组织架构调整中还有两位与刘强东关系深厚的负责人分别负责3C家电事业群售与零售生活服务事业群。零售生活事业群负责人缪钦， 2014年做茶饮店时，刘强东夫妇曾投了5亿。
而3C零售负责人姚彦中，早在2004年就加入京东，刘强东2012年曾在内部推出无息贷款，解决员工买房首付问题时，他受益于此，才买了第一套房。
去年8月5日， 36氪曾独家披露了京东零售集团人事调整，由于时尚家居事业群赵英明离职，大商超全渠道事业群冯轶接棒。后者先后供职于沃尔玛与腾讯电商。
时尚家居事业群在京东零售内部相对特殊，主要以时尚、美妆、toplife等第三方业务组成。冯轶的履历也十分匹配，曾经推动沃尔玛中国与微信整合的主要人物之一。
越来越有“京”味儿猫狗拼三家越来越像，似乎都希望汲取对方优势以获取增长。不断有垂直电商没落，从侧面表明，电商终归是规模化为王。
一方面，主打高频低价刚需的拼多多寻求升维，加速天猫化。而天猫推出猫享，强化自营。而京东也在AAC（年度活跃买家）增速见顶的情况，开始试图跳出强自营。
2020年第三季度，京东AAC达到4.416亿，同比增长32.1% ，创下近八个季度以来最高，此后逐季下滑。更明显的下滑反映在灵敏度更高的环比上，过去八个季度，环比增速徘徊在6%上下，最近两个季度进一步下滑至3%附近。

反映到季度净增用户数上更为明显，今年四个季度中，京东净增用户数依次为2790万、3210万、2030万、1750万，对比AAC基数更大的猫拼，反而没有任何增长优势。
以刚刚公布去年报表的阿里为例，过去一年，淘特依靠“三直”在下沉市场站稳脚跟，同时带来了新的用户群体， 2021年全年净增AAC为1.04亿人。再看看第四季度，京东AAC相比2020年累计净增0.9670亿人，体量不及猫，还比猫跑得慢。

需指出，京东在模式上强化POP ，在品类上向消费品寻求突破，至少有天猫与拼多多、淘特两种成功范式。
一种是强化品牌，走向天猫。准确地说，京东不缺相应基础设施，包括内容视频化、互动社区化与购物游戏化，而且在品牌资源上比拼多多更有优势。过去几年，京东的确也在上述三个方向发力，可惜一手好牌，由于缺乏相应配套，难言成功。
在内容视频化方面，徐雷早在2020年便频频出现在镜头前，或是与携程联手，或是直接参与卖房。
两年时间下来，在缺乏头部KOL与优质内容的情况，除了3C品类之外，并未激起多大水花。 2月22日，随着快手借着与第三方电商平台协议到期的窗口，切断淘宝、京东联盟商品链接，内容空心化的问题或将持续。
品牌与KOL的粘合度越来越高，如果京东在不引入外部KOL的情况下，很难为美妆、服饰品牌提供切实好处。

截图显示，京东商城直播页面中，消费品与3C家电的人气十分悬殊
之前光子星球曾在《春节红包战的面子与里子》一文中提到京东发现页（逛页面）试图提升社区人气，推出“部落”收效甚微的问题。根据猫拼两家经验看，通过上线个人购物主页，构建圈子的方式是可行的。值得一提的是，天猫还在通过游戏化，解决了阿里系缺乏社区的顽疾。
众所周知，刘强东曾说过自己从来不玩游戏，相反，徐雷对于游戏并没有那么排斥，他从孩子玩乐高的过程中意识到组织可以自由拼装。
这里需要指出，京东在电商三巨头中上线的游戏梳理不输猫拼，不知是没有找到合适的SaaS服务商，还是缺乏清晰的游戏定位，目前11款互动游戏要么操作体验不佳，要么UI设计稍显老套，更或是缺乏“长期目标”——用户缺乏一直玩下去的动力。
同样是农场，多多农场（拼多多）充斥着诱人的红包雨，而芭芭农场（淘系）有丰富、明确的兑换类目，而东东既没有强提示，兑换实际上是为京东生鲜导流。
如果做高频低价刚需品类，向拼多多与淘特靠拢，京东可能需要下场整合供应链。不过坦诚地说，相比围绕品牌横向拓展，这一步的难度会更高。