电池|“蔚小理”联手投了一家超级独角兽( 二 ) 小雷|max|id|face|twitter|大刘海|

从造车新势力2021年的合作企业来看，都基本与宁德时代绑在一起。蔚来与理想的电池供应商仅为宁德时代；小鹏汽车的合作商为宁德时代、亿纬锂能；合众新能源的合作商为宁德时代、捷威动力、华鼎国联；威马汽车的合作商塔菲尔、瑞浦能源、宁德时代。
此前，理想和蔚来仅有宁德时代一家电池供应商，供应有限，如今入股欣旺达，无疑拓宽了自己的电池供应体系。
对欣旺达来说，此次拿到蔚来、理想、小鹏的投资也意味着其将分得这三家头部新势力的市场份额。
这三家的市场份额不容小觑。
根据去年上半年数据显示，包括蔚来、理想、小鹏、合众新能源、威马、零跑等在内的造车新势力的电池安装总能量为9.456GWh。而特斯拉的国内采购量为8.572GWh，加上出口一共约为11GWh。这样对比来看，造车新势力在整个动力电池市场的采购方面起到了一个支撑性的作用。而蔚来以安装量为4.433GWh排在第一，小鹏以2.298GWh排在第二，理想安装量为1.177GWh。这三家安装量达到了造车新势力电池安装总量约83%。
据《晚点 LatePost》，小鹏汽车已确定在其新车型小鹏 G9 的某一版本中使用欣旺达的电池。欣旺达会是某一版本的 A 供，供应份额超过 50%。
不过，一位接近理想汽车的人士对《晚点 LatePost》表示，参与增资欣旺达后，理想动力电池供应商仍只有宁德时代一家，若电池供应商切换，会有新的产品公告进行披露。
值得一提的是，和造车新势力合作，或许也不仅限于电池。
今年2月，蔚来宣布进军手机界，宣称将要做手机。在未来汽车智能化的浪潮中，将催生一个手机与车机的联动的江湖，从汽车界闯入手机界的玩家，前有吉利汽车李书福。
不容小觑的是，成立于1997年的欣旺达，在3C消费类电池上也有成熟的供应。此前它是苹果手机的主力电池供应商外，还是华为新一代旗舰机mate9的主要电池供应商。
蔚来入股后，欣旺达也很有可能在蔚来手机电池供应上面达成合作。
从投资财务角度出发，此时投资欣旺达更有可能获得较大的估值溢价。一方面，当前欣旺达电池公司的估值约128.2亿，相比于同队列的蜂巢能源，其估值已达460亿。
尤其在电池紧俏的大背景下，作为跃升进国内前十的动力电池厂商，欣旺达还有很大的市场增长空间。
此次增资消息一出，截至2月25日收盘，欣旺达上涨4.05%，报收36.2元，总市值为622.26亿元。同一时间，宁德时代的市值为1.23万亿。
格局生变通过车企的投资和自建，电池厂商的市场格局其实正在生变。
在2021年国内动力电池企业装车量排名前十名中，宁德时代排名第一，装车量为80.51GWh，市场占比为52.1%；比亚迪其次，装车量25.06GWh，占比为16.2%；紧接着为中创新航、国轩高科、lg新能源、蜂巢能源、亿纬锂能、塔菲尔新能源、孚能科技和欣旺达。
如今，这一格局正在被打破。
在与日俱增的新能源市场中，宁德时代的产能已经难以满足车企的供应需求。车企不得不找别的供应商进行合作，尽管完全替代宁德时代或许有点难，但是更多“二供”“三供”企业分食其市场份额正在变为现实。
这也给欣旺达这样的二线动力电池企业提供了发展机遇。
成立于1997年的欣旺达，于2008年开始转型升级，拓展新能源汽车动力电池业务，对新能源产业进行了全面布局：以锂离子电池产业为核心，上游延伸到电芯正负极材料、动力电芯制造等关键环节，下游延伸至电动汽车、储能电站、分时租赁等产业，形成全产业链一体化的事业蓝图，并迅速成为国内新能源产业的领军企业之一。
目前，其已经形成了3C消费类电池、智能硬件产品、动力电池及动力总成、储能系统及综合能源、自动化与智能制造、实验室检测服务等六大产业群。
2011年，欣旺达作为创业板第一家以“锂电池模组整体研发、制造及销售”的身份高调登入资本市场。
在生产基地方面，目前，欣旺达汽车电池正在江西南昌和山东枣庄新建动力电池生产基地。其中，南昌工厂总投资约200亿元，规划电池产能为50 GWh，将分四期投入。枣庄项目同样投资约200亿元，规划建设年产能30 GWh的动力电池和储能电池工厂。
2019年，欣旺达业绩取得巨大进步，原因是欣旺达成功进入雷诺日产的供应链，相关车型在2020至2026的需求预计达115.7万台。此外，它还获得易捷特X项目定点，相关车型在2020至2025的需求预计达36.6万台。这无疑将给欣旺达动力电池提供了一个广阔的市场出口。