半导体|350亿美元！AMD天价收购赛灵思，半导体行业要变天了？( 三 )

英伟达之所以能实现如此高的增速和市值，归功于其在AI、云计算等重点行业的超高占有率。
显卡芯片从CPU时代向GPU时代的过渡，造就了英伟达最近两年在资本市场的黑马地位，也将Intel拉下了神坛。数据显示，英伟达在高端独显市场的占有率超过80%，在算力芯片这条赛道上难逢敌手。随着自动驾驶、AI、元宇宙（AR/VR等）等产业的持续繁荣，资本市场对英伟达的未来寄予了更高的期望。
不过，英伟达独霸一方的状态，未必会一直延续下去。正如前文所说，这几大巨头之间的竞争形势，已经逐渐从割据一方转变为近身肉搏——它们正在切入对方的腹地，争夺更大市场份额。
就以AMD和赛灵思的收购案为例。这笔收购最终达成，压力最大的想必是Intel。一直以来，赛灵思和Intel旗下PSG可编程方案解决部门的竞争就相当激烈。前身为阿尔特拉公司的PSG在2015年被Intel以167亿美元的高价购入，随即大幅提升了后者在FPGA领域的竞争力。如今，相似的剧情似乎会将AMD和赛灵思身上重演。
除此之外，AMD和Intel都在加大对GPU和数据中心相关业务的布局，后者还在发力钻研RISC-V芯片，不惧和英伟达的正面竞争。

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（图片来自UNsplash）
在价值研究所看来，半导体巨头混战升级是无可避免的。想笑到最后，就要准确抓住未来的竞争焦点，抓住下一个风口。
未来的竞争焦点：区块链、智能驾驶、AI还是元宇宙？首先要清楚的是，无论盛行一时的芯片荒会否结束，什么时候结束，芯片半导体行业的黄金时代都不会轻易结束。
原因很简单——需求端依旧旺盛。消费电子、物联网终端设备、新能源车等半导体企业的大客户，都处于高速增长阶段。
以中国市场为例。YOLE统计的数据显示，2021-2025年的射频前端市场年均复合增长率将达到10.65%，IoT Analytics则预计2022年物联网终端设备销售增速高达18%，德勤预测2021至2025年期间新能源车销量年均复合增长率会达到37%。
不同的行业，不同的需求方，也对半导体企业提出了不同的要求。各大巨头自然也会作出针对性布局，甚至会互相抄作业，务求补强短板、跟上竞争对手的发展节奏。而在上面提到的诸多领域中，价值研究所认为，区块链、智能驾驶、AI、元宇宙这几个热点绝对是不可错过的。
从这几个重点市场的发展状况来看，英伟达在当前的竞争中无疑领先了其他对手一个身位。
AI产业这方面，自2012年，使用英伟达GPU的AlexNet赢得ImageNet竞赛以来，英伟达GPU在人工智能领域就声望日隆，且抢占了绝大多数的高端市场份额。在智能驾驶领域，根据美国数据机构JPR统计的数据，英伟达市占率超过70%，剩下的份额主要由特斯拉占据，但目前全球最顶尖的自动驾驶实验室基本都在使用英伟达的智能驾驶芯片，统治力相当惊人。
至于去年开始兴起的元宇宙概念，在GPU市场占据垄断优势的英伟达也牢牢握住了一张入场券。毕竟作为图形专用处理器的GPU，和元宇宙中各种建模、图像渲染以及图形创建息息相关，是各大企业打造元宇宙相关平台时无法回避的关键环节。
然而，另外几个巨头没有放弃，它们都在补强自己的短板，追逐这些重要风口。
以区块链为例，2月初，Intel宣布将推出一款用于区块链应用的新芯片，包括Block、Argo Blockchain和GRIID Infrastructure在内的诸多平台都将成为其客户。根据Intel目前公布的信息，这款全新的芯片可以应用于了比特币挖矿和创建NFT等领域，功能上完全向英伟达、AMD当前提供的区块链芯片看齐。

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当然，在区块链领域英伟达、AMD的积累都比Intel更加深厚。早在2018年，黄仁勋就表示看好区块链的发展前景，并将其视为英伟达营收的第四大推动力。彼时，黄仁勋认为区块链和加密货币将成为GPU产业的重要驱动力，且不断加强英伟达处理器在计算和挖掘方面的算力，逐渐积累了强大的市场份额和口碑。
至于AMD，别忘了在将ATI收入囊中之后，前者就成为市场上唯一一家同时具备CPU和GPU研发能力的半导体企业。如今得到赛灵思，补强在FPGA的短板，AMD的竞争力又将有大幅提升。
Intel、AMD在背后穷追不舍，必然会给英伟达带来更多竞争压力。在未来很长一段时间，我们或许都能看到它们之间，更加激烈，更加精彩的对决。
写在最后熟悉半导体行业发展史的朋友应该知道，AMD、Intel、英伟达和高通这几个半导体巨头之间，都有一段剪不断理还乱的恩怨纠葛。