再签262亿元采购大单！12倍大牛股上机数控新业务驱动力强劲？( 二 ) 11月18日

自2017年后， 156.75mm（M2）成为主流规格。 2018年面临电池片效率提升瓶颈，不少厂商陆续挑战更大硅片，组件面积出现变动， 2019年下半年158.75mm（G1）成功推进后、已逐步提升市占率。
硅片厂家希望做出差异化、硅片拉棒成本种种因素等考虑下进而推出更大尺寸166mm（M6）/182mm（M10）/210mm（M12）。 2019年8月16日中环股份正式发布G12即210大硅片。 2020年6月24日， “光伏一哥”隆基股份、晶科能源、晶澳科技等七家企业联合发布M10硅片尺寸标准。
目前，光伏厂商主要分成了“182阵营”和“210阵营” 。

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从目前的情况来看，硅片尺寸增加可以提升电池和组件产量，降低每瓦生产成本，因此硅片环节的大尺寸趋势为产业链共识。
东北证券研究人员预计， 2021年开始，大尺寸硅片将快速放量，预计全年大尺寸产品市占率将达50%以上。且166尺寸产品将逐步退出市场，到2023年182及210大尺寸产品将占据几乎全部市场份额。

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众所周知，光伏单晶硅是光伏产业链中利润最丰厚、之前市场竞争格局最好的环节之一。在单晶硅片领域，前两年，隆基股份、中环股份的国内市占率合计超过了70% ，剩余的市场份额分散在其余厂商手中。
上机数控作为单晶硅片领域的“后浪” ，上来就直接加入了“210阵营” ，这一点对于公司后续抢占市场份额或许会有所帮助。
值得注意的是，隆基股份实施的是一体化战略，即在上游硅片业务成为龙头的基础上，积极布局下游环节，在下游电池片、组件领域大幅扩产。
这样一来，隆基股份从某种意义上来说就和市场中的电池片、组件厂商形成了竞争关系，这或许会让下游的电池片、组件厂商扶持上机数控的发展。
结语
乘着行业高速发展的东风，转型没几年的上机数控就取得了令人瞩目的成绩。展望未来，光伏前景依然向好，该公司也早早锁定了上游原材料硅料的产能，同时也和下游客户签署了大量订单，其业绩将有望延续增势。
只是上机数控最近一年多的股价累计涨幅非常大，后续也需要注意阶段性回调的风险。
作者：云知风起