手握746亿资金还称缺钱宁德时代582亿定增怎么花汽势Auto-First|刘天鸣被誉为“锂

文章图片
【手握746亿资金还称缺钱宁德时代582亿定增怎么花】汽势Auto-First|刘天鸣
被誉为“锂电茅”的宁德时代，因为582亿元定增方案，引起了深交所的关注。
10月18日晚间，宁德时代针对深交所发出的审核问询函进行了回复，解释为何短时间内再次融资、融资是否合规、融资规模是否合理等问题。
在回复深交所问询时，宁德时代表示，公司业务持续快速发展，产能建设、运营资金等对货币资金需求较高。需要通过本次发行融资，顺利开展实施本次募投项目，进一步提升公司业务规模和盈利能力。因此，公司不存在过度融资的情形。
募集资金是否合规
8月份，宁德时代抛出582亿元定增预案时，外界被高额募集资金震惊的同时，也在质疑宁德时代为何在短时间内再次进行定增融资。
在《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》中，对上市公司有着明确要求，对于上市公司申请增发、配股、非公开发行股票，要求发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月。前次募集资金基本使用完毕或募集资金投向未发生变更且按计划投入的，可不受上述限制，但相应间隔原则上不得少于6个月。
汽势Auto-First梳理后发现， 2020年7月份，宁德时代完成196亿元定增，定增资金进入指定账户， 2021年8月份，此轮582亿元定增通过董事会审议，两次融资间隔仅为13个月。截止今年6月底，上一轮196亿元定增资金中的67.93亿元，宁德时代表示，尚未使用的募集资金系投资项目尚在建设中，部分款项尚未支付。
针对募集资金是否合规，宁德时代在回复函中解释道， 2018年首次公开发行股票募集资金已使用完毕， 2020年非公开发行股票募集资金已使用金额占募集资金净额比例为79.38% ，已经基本使用完毕，并且发行董事会决议日距离前次募集资金到位日已超过6个月，符合监管规则要求。
新建生产基地需1100亿资金
除了合规性外，深交所要求宁德时代说明此次融资必要性及规模合理性，同时说明补充流动资金和研发项目的必要性和规模合理性。

文章图片
对此，宁德时代在回复函中表示，在加快推进实现“双碳”目标的背景下，新能源行业将迎来广阔发展空间，随着新能源行业快速发展，宁德时代需要大量资金投入扩充产能， 2020年来，计划投资建设的宁德车里湾生产基地、福鼎生产基地、宜春生产基地项目等电池生产基地，建设资金需求合计达到1100亿元。
其实，宁德时代凭借着高市场占有率拥有不错的现金流。 2018年-2021年上半年，宁德时代经营活动产生的现金流量净额分别为113.16亿元、134.72亿元、184.3亿元和257.42亿元，截至2021年6月30日，其货币资金余额为746.87亿元。
针对为何手握大笔资金却仍需要募集资金，宁德时代表示，现有资金无法完全满足未来业务发展需要，除了1100亿元生产基地建设费用外，未来研发费用和营运资金需求相应增加，尽管目前公司财务状况为业务发展提供了较好基础，但无法完全满足未来发展的资金需求。

文章图片
在宁德时代582亿元募集资金投入项目中，先进技术研发与应用项目将使用70亿元的募集资金，占到总募集资金的12% 。对于这部分投入，宁德时代在回复函中表示，先进技术研发与应用项目将基于现有研发资源，搭建新能源产业发展关键技术研发平台，购置相应的研发设备及软件系统等，开展新一代动力及储能电池关键材料体系研发、结构设计及智能制造、钠离子电池产业链关键材料及设备开发、大规模储能系统、智慧能源网络等
70亿募集资金使用主要分为两个大部分，一部分为购买研发设备和软件，费用合计为35亿元，另一部分为项目运营经费，合计为35亿元。
生产基地单位GWh投资3-4亿元
在宁德时代582亿元定投资金使用项目中， 5个生产基地建设计划使用419亿元募集资金，深交所要求宁德时代说明募投项目投资规模是否合理。

文章图片
公告中，宁德时代表示，福鼎时代锂离子电池生产基地项目单位GWh总投资为3.06亿元，广东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期单位GWh总投资为4亿元，江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目(四期)单位GWh总投资为3.88亿元，与一年前募投项目相比不存在重大差异。

手握746亿资金还称缺钱 宁德时代582亿定增怎么花

手握746亿资金还称缺钱宁德时代582亿定增怎么花