文：闫佳佳石丹ID：CBJTHINKTANK日前|银行上市进程加速度，但盈利水平、资产质量难题仍待解文：闫佳佳石丹

文：闫佳佳石丹
ID：CBJTHINKTANK
日前，证监会发布《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》（下称《规定》），统一各地上市辅导工作。此前，上市辅导管理及验收相关工作均由各地证监局分别出具规定并执行，各地辅导工作质量差异比较大。
本次《规定》，明确辅导时间原则上不少于3个月、辅导备案时要求辅导人员中需包含1-2名保荐代表人、证监会在辅导监管系统中制定了辅导备案、辅导验收等环节的材料模板等事项，以加强上市辅导管理，进一步规范辅导相关工作，从源头提高上市公司质量。

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作为国民经济的运行基础，银行业的上市审核一直以来都很严格，本次辅导规定的出台又会对银行的上市有什么影响呢？博通分析资深分析师王蓬博对此表示：“上述规定的主要目的是对上市企业辅导流程统一标准，落实上市辅导监管规定能够让银行类机构更加谨慎合规，也会相对减少上市后的波动。 ”
银行上市前期需要进行上市辅导，辅导完成后向证监会提交申报材料，证监会受理后继续深入核查、说明，相应修改申报文件，然后证监会召开发行审核委员会（俗称“上会”），过会后，再次完善申报材料，证监会给核准文件，向交易所申请挂牌上市。
2021年，银行业迎来上市潮， 2020年受疫情影响只有1家银行成功上市。今年以来重庆银行、齐鲁银行、瑞丰银行、上海农商银行4家银行相继上市，兰州银行成功过会。兰州银行虽过会，但发审委要求其对不良贷款率以及关联贷款等问题进行回复，此前重庆银行等4家银行也曾在发审委过会审核时被问询资产质量等问题。
对于资产质量承压问题，兰州银行回复《商学院》采访人员称：“兰州银行将持续完善和优化全行风险与合规管理体系，提升全面风险管理水平。一是深化风险前瞻性管理；二是2021年启动全面风险管理体系建设；三是强化风险预判与排查，全面提升资产质量。 ”
采访人员发现，兰州银行过会后仍有12家银行在“IPO门外”排队待审，其中有湖州银行、广州银行、重庆三峡银行、东莞银行4家城商行，除城商行外还有江苏昆山农商行、江苏海安农商行、厦门农商行、亳州药都农商行、江苏大丰农商行、安徽马鞍山农商行、广东南海农商行、广东顺德农商行8家农商行。东莞银行上市申请于2019年获证监会受理，其他3家均于2020年开始排队IPO 。
2020年12月前后，证监会先后公布了广州银行和重庆三峡银行首次公开发行股票申请文件的反馈意见，均提及其股权问题以及资产质量问题。 2021年银行IPO回暖，银行上市仍面临种种挑战。《商学院》采访人员就银行上市进展等问题致函湖州银行、广州银行、重庆三峡银行、东莞银行。湖州银行回复称：“目前本行上市进程正稳步推进，具体请关注中国证券监督管理委员会官方网站公开的信息。本行已完成当前中国证券监督管理委员会审核反馈，具体将视证监会反馈意见开展工作。 ”重庆三峡银行回复：“具体信息请以公开披露的信息为准。 ”截至发稿，未收到其他银行回复。
银行IPO进程加速
2011年开始银行IPO被按下暂停键， 2011年至2015年6年间未有一家银行成功A股上市。 IPG中国首席经济学家柏文喜告诉《商学院》采访人员：“银行IPO暂停主要还是监管层的政策偏好所致，中国内地的股市受产业政策变动的影响很大，比如房地产企业长期以来就很难上市和融资，而银行股在2011年至2015年间同样如此。 ”
著名经济学家宋清辉也指出：“这主要与中国证监会对资本市场的IPO政策有关系，因为政策收紧，一些拟上市银行虽然符合条件也只能被动等待。 ”

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图源：《商学院》采访人员据证监会官网信息整理
银行业在经历了长达6年的IPO冰封期后，自2016年开始重启，同年有8家银行成功A股上市， 2017年1家银行上市， 2018年3家， 2019年再次增长至8家。 2020年由于疫情冲击等因素影响只有1家银行上市，然而同年12月29日广州农商行在IPO过会前夕撤销IPO申请。该行发布公告称， “鉴于战略规则调整，本行经审慎考虑，并经与其A股发行申请相关中介机构的审慎研究，本行决定撤回A股发行申请。 ”广州农商行此举背后是包含董事长在内的多名高管落马以及经营状况不佳且存在高额债务纠纷。

文：闫佳佳 石丹ID：CBJTHINKTANK日前|银行上市进程加速度，但盈利水平、资产质量难题仍待解

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