限电重构产业格局！绿电站上风口（附股）( 二 ) 数据宝、腾讯财经联合出品作

能耗双控政策趋严后，多地将钢铁厂纳入到停限产范围。据我的钢铁网不完全统计， 9月全国超80家钢厂受限电影响或主动或被动停产检修。截止到9月24日，五大钢材周产量为近5年来最低水平，环比连续两周下降。
钢铁行业减产力度加强，铁矿石价格下行压力大，企业盈利持续提升。截至9月27日，上海地区螺纹现货吨钢利润达到1120元，是2019年以来高位水平。
数据宝统计显示，钢铁板块30家上市公司上半年归母净利润整体同比增长226.91% ， 21家公司盈利翻倍，包钢股份、酒钢宏兴、重庆钢铁、八一钢铁同比增幅超过1000% 。

文章图片
水泥：限电停产全国铺开
九月中下旬，水泥磨机开工率环比有所下降。天风证券统计显示，当前已有11个省份对水泥企业采取或即将采取限电限产要求，这11个省份产能占全国水泥产能比重高达50% 。
受限产影响，水泥价格走高，生意社数据显示， 9月水泥价格上涨32.99% ，当前价格相比去年同期上涨33.9% 。中信证券认为，中长期看，能耗双控政策将有利于高能耗建材行业的格局优化，一方面能耗效率更高的龙头企业成本端压力更小，另一方面基于能耗的生产管控对落后产能会更加严格。
绿色电力迎发展机遇
绿色电力行业有望受益于限电限产。能耗双控方案中提到，考虑到未来我国可再生能源将迎来高比例、大规模发展，结合可再生能源电力消纳保障机制和绿色电力证书交易实施，《方案》明确提出在地方能源消费总量考核中，对超额消纳可再生能源电量的地区按规定抵扣相关能耗量，形成政策组合拳，进一步激励可再生能源发展和消纳。
绿色电力交易为高耗能企业提供新方案。据新华社报道， 9月7日绿色电力首日交易共17个省份259家市场主体参与，达成交易电量79.35亿千瓦时，交易量较为活跃。电解铝阶梯电价机制已明确与非水可再生能源电量消纳比例挂钩，引导电解铝企业使用非水可再生能源。
在可再生能源能耗总量“豁免”政策及高耗能产业阶梯电价制度下，使用可再生能源将获得能耗总量及价格的双重政策鼓励，绿色电力有望量价齐升。申万宏源研究测算，在停电限产的压力下，按照零净利润假设，电解铝企业最高可接受的电价高达1.24元/千瓦时。假设绿色电力交易基础交易电价为0.4元/千瓦时，极限溢价可达0.84元/千瓦时。
数据宝统计显示， A股布局光伏、风电等新能源发电产业链的上市公司共有73家。九月以来，新能源发电概念股走势出现分化， 19股上涨20%以上， 8股下跌20%以上。涨幅居前的包括金雷股份、节能风电、中闽能源、太阳能、江苏新能，累计涨幅均超过60% ，跌幅居前的包括明冠新材、兆新股份、金辰股份，跌幅均超过25% 。

文章图片
声明：数据宝所有资讯内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
责任编辑：林丽峰
数据宝
数据宝（shujubao2015）：证券时报智能原创新媒体。