最近很火的量化基金，真能带领A股走出一波大牛市吗？大家好我是很帅的狐狸今天我

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大家好我是很帅的狐狸
今天我打算跟大家聊聊最近很火的量化基金
事情是这样的：最近A股的日交易量一直在万亿以上——

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交易量涨归涨，大盘却没怎么涨…
交易量之所以这么高，一方面可能是原来炒房的资金被「房住不炒」压着了，所以跑股市里头来了。另一方面，则是因为「量化基金」的贡献。
前段时间有研究员提到，量化交易贡献了A股50%的交易量。
于是很多投资者都慌了——毕竟量化基金在海外的名声不是很好，收割散户之余，还一直被吐槽加剧了市场的波动性。像是去年3月份美股的多次熔断，就有不少机构认为，主要原因之一是量化基金的集体调仓。

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【最近很火的量化基金，真能带领A股走出一波大牛市吗？】先别慌，根据多家机构估计，实际上量化交易大概只占日交易额的大概20%左右。对比美国接近70%的比例，真的不算什么。
Anyway ，今天我就来给大家科普下量化基金是什么，顺带聊聊它对我们有啥影响。

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我们先来了解一下——

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Part1
量化交易是个啥？
所谓「量化交易」，顾名思义，其实就是在做交易决策的时候，用数学程式和自动交易算法来进行。
「传统」的交易员比较依赖经验与直觉，而量化交易员会基于历史数据，建立自己的数学模型，并去验证这个模型。

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比如说，我想在菜市场做生意。
做生意之前，我总得学学别人是怎么做的吧？于是我跑去菜市场观察了一段时间。
我发现只要猪肉涨价了，隔天牛肉大概率也会跟着涨，上涨几率高达80% 。所以理论上只要猪肉涨价了，我就可以今天提前进好牛肉，明天卖出。

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而过往很多商贩的做法是，用经验来判断。他们不会去记录每一天的猪肉和牛肉价格。而一个「量化商贩」，则会用历史数据来验证假设，并且用算法来自动交易。

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在股票交易上，量化交易也很类似。
举个栗子——
通过对历史数据进行挖掘，某个量化研究员发现，某只股票如果满足「换手率大于10%、量比大于30%」（我随口编的）的前提下，有80%的概率会上涨0.1%或以上，另外20%的情况会下跌0.1%或以上（假设没有手续费）。

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假设历史会重复，那么后续我们只要用这个策略，每10笔就会有8笔是赚钱的+两笔是亏的。那么只要我们交易的次数足够多，长期来看就会一直稳定盈利。

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然后量化交易员就会写好一个自动交易程序，只要触发前面提到的（我随口编的）「换手率大于10%、量比大于30%」的条件，就会自动买入这只股票。
一旦赚到了0.1% ，程序就会自动卖出；如果买入后不赚反跌，跌超0.1%或以上，程序则会自动止损。

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量化交易有两个好处——
一是可以消除不理性因素。
如果交易员是靠着直觉和经验来交易，往往很容易受到情感因素的影响。

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所以有不少对冲基金会高价聘请心理咨询师，给交易员们做心理建设。

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截图/美剧Billions

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量化交易的另一个好处是，可以挖掘到一些反直觉的交易逻辑。