这两个行业惨烈崩塌，时代真的变了！( 二 ) 作者：财姥爷编辑：小市妹本

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以就业、教育、医疗、城市氛围等综合资源来讲，北京可谓是全国最优质的城市，此番放开人才引进门槛，对北京房价显然也构成长期利好。
我当然也看好北京房产的长期价值，有能力的刚需客，任何时候买入都是对的。
但是，我不觉得房价还会像过去那样出现短期内的暴涨，不管从经济和行业的逻辑、还是从政策的立场，中国房价已经不再具备过往那样暴涨的基础。
我是坚决反对炒房的，因为房子和股票不同，它是人人都需要的消费品。如果房价脱离实际炒到天价，不仅会导致经济空心化，放大社会焦虑，对后买房的人也是巨大的剥夺。
之前网上有帖子说，在北京年薪百万不如狗，很多其他城市的人包括北京当地人可能不太理解。但是以我的感受和观察，非常能理解这种压力和焦虑。
在北京的最大支出就是房子和孩子教育费用，衣食等基础消费甚至比小城市还便宜。
我有个百万年薪的朋友是当年外地进京的高校毕业生，现在家里有两个孩子，媳妇儿是全职主妇，在北京没有户口， 2017年高位时贷款买的房。他们在孩子的教育费用和居住成本上，每月刚性支出差不多要4-6万，确实会面临很大的压力。何况赚百万年薪的基本都是在竞争激烈的体制外公司里，稳定性本身也是焦虑的原因。
住房和教育方向的改革，确实是当下最重要的社会问题，看看最近麻烦不断和市值暴跌的教育类公司和房地产企业，我们或许多少能感知到政策和行业的方向。

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▲好未来日线图来源：同花顺iFinD

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▲中国恒大日线图来源：同花顺iFinD
问：半年报披露，张坤减持了茅台，也降低了股票的仓位，但却加仓了通策医疗，成为易方达中小盘的第一大权重股。姥爷如何看口腔服务行业和通策医疗这家公司？
从常识出发就可以判断，口腔服务肯定是成长性比较好的行业，因为大家收入增长之后，消费观念也会随之升级，过去很少人做的口腔服务比如洗牙、种牙之类的，渗透率必然会越来越高。
目前，我国在口腔服务领域还处于比较初期的状态，以种植牙为例，我国在全球的市场份额只有1% ，与欧洲47%、北美28%相比差距巨大。在没有报销政策的地区中，欧美发达国家每万人种植牙大约有100颗，而我国目前仅7颗左右，远远低于其他发达国家，由此可见行业未来成长空间是非常大的。
更重要的是，口腔服务也是个有利于民间资本做大做强的行业。
医疗服务中最重要的资源是医生，由于职称、编制、社会地位等方面的原因，大部分优质医生都集中在公立医院，所以民营的综合性医院很难做大做强。
但是，有两个细分领域产生了民间的医疗服务巨头，一个是眼科领域的爱尔眼科，一个就是口腔领域的通策医疗。
我觉得主要原因有两点：一是眼科和口腔科都带有轻医美的性质，很多项目都不在医保报销范围之内，公立医院也并不是太受重视，给民间资本提供了机会。二是这两个领域对医生的要求可能并不算太高，培养相对容易，而服务标准化程度相对比较高，因此行业龙头可以通过并购整合、复制扩张的模式快速做大。
作为国内口腔服务领域龙头，通策医疗最近4年涨了接近20倍，大家可以感受下画风。

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▲通策医疗月线图来源：同花顺iFinD
通策医疗在经济发达的浙江起家，商业模式主要是区域总院＋分院的形式，总院负责提高医生技术能力和品牌影响力，分院负责吸纳客源提升市场占有率。
【这两个行业惨烈崩塌，时代真的变了！】目前公司拥有已营业口腔医疗机构50家， 2020年口腔服务的营收大概20亿，在全国的市占率不到2％，但是在其大本营浙江省内，市占率超过了30% 。