下一个十年，宁德时代还会有好日子吗？( 二 ) 在5月31日突破1万亿元市值以后

“追捧宁德时代的市场情绪，与碳中和有关，节能减排接下来几十年都会‘接着奏乐接着舞’ ，动力电池、储能又是减排的重要一环，所以当前的市场情绪是能够被理解的。我认为宁德时代的市值一定会超过茅台。 ”葛泓说。
前面说新能源汽车是当下的金矿，也许毫不夸张。仅在今年，又相继有小米、360等公司宣布入场造车。这是近十年极具确定性的万亿增量赛道。可作为参照指标的是新能源汽车零售渗透率的变化。
崔东树向《财富》（中文版）表示：中国的新能源汽车零售渗透率， 2016年不足1% ， 2020年是5.8% ，今年上半年达到了10.2% ，预计到2030年，全国能达到40%至50% ，一线城市会超过60% 。
以“桥头堡”城市上海来说，新能源汽车渗透率的提升以肉眼可见的状态显现出来。根据上海市经济信息中心发布的数据， 2021年上半年上海新能源车的渗透率，已经达到了37.5% 。
另外，一边是新能源汽车翻倍式增长，一边是产能扩建需要时间，电池荒接棒芯片荒，成为车企争抢的香饽饽。理想汽车CEO李想曾经抱怨：宁德时代太强势了，让董事长们排着队去买电池。
“国内优质的电池厂商，目前处于满产满销、供不应求的状态。 ”朱铭哲说，中国动力电池目前总的产能，以及纸面上的规划产能，是过剩的。但是对于车企来说，采购电池及配套产品，产品的稳定性、安全性、一致性是摆在第一位的，所以优质产能反而不足。
SNEResearch预测，到2023年，全球对动力电池的需求达406GWh ，而供应量预计为335GWh ，缺口约18% 。到2025年，这一缺口将扩大到约40% 。
从供给和需求来看，下一个十年，也许仍是宁德时代们的黄金十年。
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宁德时代并非高枕无忧，其卧榻之侧，有多人虎视。
下一个十年，新能源巨头的海外市场面临着足够压力。宁德时代2020年全球装机量为34.3GWh,仅仅以微弱优势领先于LG能源的33.5GWh；如果除去其在中国市场占据的一半份额，便丧失领先地位。增速方面，宁德时代2020年同比上升5.4% ，而LG能源增长了172% 。
“宁德时代的压力不在中国，在欧洲和美国；对手不是比亚迪，是LG和三星。 ”朱明哲认为， LG能源在欧洲具有非常明显的优势地位。
一万亿市值宁德时代背后，暗藏了许多“万一” 。对其市场地位造成威胁的，不仅来自日韩企业，也不仅来自比亚迪等国内对手，而是车企自造电池成为一种潮流。
之前传出消息，苹果汽车将在宁德时代和比亚迪之间二选一采购电池。但昨天媒体报道了确凿信息，苹果公司决定在美国本土自己生产电池。
如同造燃油车的不能生产发动机，成本占比较高的动力电池依赖外购，是新能源车企的“心病” 。崔东树认为，类似于发动机从采购到自主的路径，必然会在电池领域发生。具备一定实力的车企，会逐步建立起自己的电池供应体系，不完全依赖外购。宁德时代的核心供应商地位，会受到冲击。
此前，借由美团创始人王兴之口，曾毓群办公室里“赌性坚强”的横幅、以及他所说“光拼是不够的，那是体力活，赌才是脑力活”被广而告之。实际上， 2016年，他在办公室挂上了另外的横幅——溥博渊泉。
这四个字出自《中庸》的“溥博渊泉，而时出之。溥博如天，渊泉如渊。 ”结合曾毓群此间蓄势超越LG和比亚迪的经历，或许我们将这四个字解读为他对自己和宁德时代的期许：智慧像深不可测的泉水，时时涌出，广博如天，又深厚如渊。（财富中文网）
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