宁德时代|医药股大溃败:信仰中的长坡厚雪,说没就没...


宁德时代|医药股大溃败:信仰中的长坡厚雪,说没就没...
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今年 , 大医药行业的投资者很悲催 , 坐了几轮过山车 , 到头来恐怕是一场空 。 前一阵子 , 医药行情来了一波 , 但昨日集体暴跌 , 反弹势头戛然而止 , 今日续跌 , 俨然向阶段新低迈进了 。
过去很多年 , 医药作为机构密集重仓的板块 , 很少跑输主流行业表现 , 绝大多数情况是领涨大市 。 但为何今年排名垫底 , 且一批医药大白马还深套了众多投资者?是大医药行业前景发生了变化 , 还是正常的震荡蓄力 , 以待进发?
【宁德时代|医药股大溃败:信仰中的长坡厚雪,说没就没...】回答以上问题 , 我们不妨从最近医药行业发生的两件事 , 来管中窥豹 。
1反垄断第一枪11月18日 , 国家发垄断局正式挂牌成立 , 由市场监管总局下设的司局升级为国务院部委管理的国家局 。 原来 , 反垄断机构属于正厅级单位 , 而现在属于独立的副部级单位 。
成立当天 , 反垄断局的“第一刀”砍向了医药行业——出台《国务院反垄断委员会关于原料药领域的反垄断指南》 。
该指南剑指近来年原料药屡禁不止的垄断行为 , 今年至少有4家企业因此受罚——包括先声制药、天药股份、先锋药业、宁卫医药 , 罚款金额分别为1亿元、4402万元、1104万元、658万元 。
原料药领域垄断行为多发 , 跟原料药生产环节高度集中有很大的关系 。 据悉 , 中国成品药有1500种原料药 , 其中有50种只有1家企业取得审批资格可以生产 , 44种只有2家企业可以生产 , 40种只有3家企业可以生产 。
垄断之下 , 必然带来价格的虚高 。
然而下游生物医药公司因为集采大幅让渡利润 , 而上游一些原料药价格奇高 , 导致两头受压 。 这种畸形局面让下游医药公司扛不住了 。 这不能依靠市场自然调节 , 反垄断局出手了 。
令人不解的是 , 部委才刚刚发文鼓励原料药做大做强 , 引发原料药药企集体大涨 。 11月9日 , 国家发改委、工信部引发《关于推动原料药产业高质量发展实施方案的通知》 , 目标到2025年 , 开发一批高附加值高成长性品种 , 突破一批绿色低碳技术装备 , 培育一批有国际竞争力的领军企业 , 打造一批有全球影响力的产业集聚区和生产基地 。
但细细想想 , 反垄断与鼓励发展(尤其是抢食海外市场)并不冲突 。 总之 , 在大医药行业反垄断打出第一枪 , 戳中了医药行业投资者敏感的神经 , 引发了近日医药股票的抛售 。
2牙科集采11月18日消息 , 四川药招中心发布《关于开展部分口腔类高值医用耗材产品信息采集工作的通知》 , 后不知什么原因火速删除了 。 该通知主要有3点:


一是申报产品范围:包括了各种组成口腔种植体系统的医用耗材;
二是申报的时间:11月18日-11月23日维护口腔种植体+基台 , 11月20日-26日维护种植修护配件;
三是此次四川口腔种植体系统集采 , 不涉及医疗服务费用 。
四川该份通知并没有明确公告种植体是否集采 , 但足以让市场感到紧张 , 因为市场会YY接下来就会启动集采 , 不然收集采集信息干什么呢!昨日 , 通策医疗大跌逾6% , 今日续跌2.4% , 股价接近前期阶段新低 。
在四川发布该通知之前 , 今年3月有市民在政府留言板上直言:现有医院一颗牙齿就是上万真的太贵了 , 纳入集中采购看病自己承担费用要少很多负担 。 官方回复将建议反馈给省医保部门 。
一颗牙 , 价格主要区间位于7000-22000元 , 牙贵是普遍存在的事实 。 种植牙纳入集中采购 , 普通大众的呼声非常高 。 集采降价 , 减少群众的种牙负担 , 成为共同富裕大背景下的最真实写照 。
当然 , 国家医保局也出手了 , 在9月22日对于《关于规范种植牙材料费用 , 并将其治疗和服务费用纳入医保的建议》给予正式回复:目前各省(区、市)对眼镜、义齿、义眼等器具均不纳入基本医保支付范围 , 指导地方将种植体纳入平台挂网范围 , 促进各品牌种植体价格阳光透明 , 挤出水分 。