经济观察报|信用债连续违约冲击波183只债基净值一周内跌超1% 经济观察网记者洪小棠信用债市场近期出

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经济观察网采访人员洪小棠信用债市场近期出现的多只债券相继违约，一向被认为“收益稳健”的债券基金也受到了冲击。
经济观察网采访人员根据wind数据统计发现，截至11月16日，近一周内183只债券型基金跌幅超过1% ， 52只债券基金跌幅超2% 。
近期，华晨汽车、永城煤电控股集团、天齐锂业等企业债券违约，加上紫光集团私募债违约，令债券市场蒙上阴影。在此背景下，多家评级机构将违约主体信用等级下调。例如，中诚信国际将永煤、河南能源以及紫光集团的主体评级由AAA调降至BB ，并列入可能降级的观察名单。
多只债基遭波及
经济观察网采访人员根据wind数据统计， 11月11日，永煤债发出公告称未能兑付10亿元短融债本息，当天就有33只债券型基金（包括短期纯债、中长期纯债、一级债基、二级债基）日跌幅超过1% 。而截至11月16日，近一周内183只债券型基金跌幅超过1% ， 52只债券基金跌幅超2% 。
其中，华泰证券资管、博时基金、融通基金、金信基金等多家基金公司旗下债券基金跌幅较大。具体来看，华泰紫金丰益中短债A、C跌幅最大，近一周跌幅超10% ，达到10.36%；博时富诚纯债亦跌幅较大，近一周跌去7.88%；紧随其后为华泰紫金丰利中短债C ，同期跌幅为7.69% 。
采访人员发现，根据三季报数据，华泰紫金丰益中短债A、C持有“13平煤”债占基金净值比达5.72% ，为该基金第二大重仓债券，持仓市值为6899万元。华泰紫金丰利中短债A、C亦持有“13平煤”债占基金净值比达6.77% ，持仓市值为15771.2万元，同样为该基金第二大重仓债券。
Wind数据显示， “13平煤”价格出现大波动， 11月10日收盘价为97.5元，而到了17日，报收80元/张。
估值调整
虽然部分跌幅较大债基在重仓持债中未持有爆雷债券，但一些产品所属公司仍主动发布公告下调估值。
例如东方基金旗下东方永兴18个月周跌幅为4.62% ，东方卓行18个月定开基金周跌幅2.51% ，从重仓债券未查到踩雷债券。但东方基金在11月13日发布公告称，对旗下基金持有的“18永煤MTN001”、“18豫能化MTN002”和“20永煤SCP004”进行估值调整。
“由于信用债违约风险加大，部分买方机构较为集中抛售所持信用债，也使得债券价格进一步走低，市场环境影响多只债券也取消了发行。 ”华南一家中型基金公司固定收益部研究员表示。
北京一位公募固收人士表示， “目前信用债市场的信心受到了很大的影响，其实这也会对一些个别的信用债的估值带来了错杀。 ”
【经济观察报|信用债连续违约冲击波183只债基净值一周内跌超1%】“不过，同时也需要警惕，这次信用风险是否有效流动性风险转移的可能性，因为低等级的信用债正在不断地被市场机构所抛弃，这将进一步恶化这些债券的流动性和价值。 ”该固收人士认为。