明星股自曝百亿债务危机！大股东提前套现18亿资本市场最近颇不宁静。先是永煤控股债

每经采访人员胥帅每经编辑文多程鹏

【明星股自曝百亿债务危机！大股东提前套现18亿】

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资本市场最近颇不宁静。
先是永煤控股债的意外“躺倒”引发了信用债市场的腥风血雨，云南城投、
清华控股、冀中能源、中国平煤等等多只AAA级债券遭到市场集体“打折”抛售，接着又有天齐锂业百亿债务违约，大股东4个月减持套现18亿，留下19万股东瑟瑟发抖。
上周六（11月13日）晚间，市值335亿的明星股天齐锂业主动爆雷，公司18.84亿美元（约合人民币124.4亿元）并购贷款将于2020年11月底到期，占公司最近一期经审计净资产的179.35%
，
该笔贷款存在无法及时、足额偿付导致违约的可能性。今年已暂停2020年内到期的部分并购贷款利息，累积应付未付的银团并购贷款利息达人民币4.71亿元。
公开资料显示，天齐锂业是中国锂业巨头，主要从事锂资源开采、销售和锂盐产品生产制造。其生产基地位于四川射洪、四川安居、江苏张家港、重庆铜梁，以及西澳奎纳纳，并持有智利矿业化工（SQM）阿塔卡玛盐湖（掌握了世界上最丰富的锂资源和钾资源）
以及西澳大
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利亚格林布什（Greenbushes）锂辉石矿两大海外优质资源。此前，天齐锂业曾一度是A股深受青睐的明星股。然而，由于海外并购项目的失利，天齐锂业正面临前所未有的压力。
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图片来源：摄图网（图文无关）

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流动性紧张 124亿贷款可能还不上
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11月13日晚间，天齐锂业发布公告坦言称，截至目前，公司现金流水平并未得到实质性提高，流动性紧张的局面也暂未出现实质性改善，存在不能偿还大额到期债务本息的风险。
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16日早盘开盘，
天齐锂业
开盘跌停，报22.12元，封单超4万手。不过随即被资金翘板，上午就放出超25亿元成交巨量。
随后跌幅缩窄，截至下午收盘，下跌7.69% ，报22.69元。
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截至10月30日，公司A股户数高达19.38万户。

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根据上周五晚间公告，天齐锂业提到并购贷款中的18.84亿美元将于2020年11月底到期，占公司最近一期经审计净资产的179.35% 。按照最新兑美元汇率计算， 18.84亿美元折合人民币约124亿元。而天齐锂业三季报披露，公司期末总资产合计约426.71亿元，负债346.77亿元，净资产58.5亿元。
实际上，天齐锂业并非第一次发布不能偿还大额到期债务本息的风险公告。 9月30日，天齐锂业发布风险提示公告，其中已提及18.84亿美元贷款将于11月到期，存在未能成功展期而无法偿付的风险。
不过因为国庆假期后A股市场的整体情绪乐观，天齐锂业节后开盘的股价并未重挫，反而出现了一波拉升。这次，天齐锂业自曝债务危机后，引发市场轩然大波且股价重挫。很大程度上是还债期渐行渐近，市场担心天齐锂业偿还能力不足。
值得一提的是，天齐锂业13日晚在另一份公告中表示
，
大股东天齐集团4个月总共减持了6418.69万股股票，占总
股本比例
的4.35% ，
套现约18亿元。
另外，另外一份公告显示
高级管理人员李波减持9.53万股，占总股本比例0.65% ，套现约231万。

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债务问题始于
“蛇吞象”并购
作为曾经的明星股，天齐锂业眼下陷入债务违约困局，始于公司两年前的一次逾40亿美元的海外大并购。
2018年5月，天齐锂业以40.66亿美元(约合人民币259.2亿元)收购智利化工矿业公司(SQM公司)23.77%的股权，
加上原本持有的2.1%股权，合计持有SQM公司25.86%的股权，成为SQM公司第二大股东。