北京和众汇富|「和众汇富」银行股什么时候能反弹？现在能抄底了吗？( 三 ) 银行行业银行股一直阴跌不绝

·国有大行未来有两大发展方向：
1.转型发展零售业，重塑盈利模式。
利率市场化使得银行业的竞争加剧，银行越来越难依靠利息收入实现盈利增长，因此转型发展零售业务，提高零售业务收入的比重成为银行的竞争力所在。
2.发展金融创新
余额宝这一类货币基金这几年来迅速发展，利率也比银行存款要高，抢走了银行的一部分利润。为了与这些货币基金相竞争，银行发行了很多比银行利率高的理财产品。未来这种竞争将越来越激烈，因此银行必须保持金融创新才能保持活力。
（2）股份制银行
总体来说，弹性较强，可以关注特色业务实力强以及业绩好的股份制银行。
·股份制银行的特点：
1.吸收存款成本高
股份制银行在吸储能力方面不如国有银行，因为服务网点较少，储户也相对较少，因此更依赖发行较高成本的债券和吸收同业的资金来筹集资金。
2.差异化竞争
股份制银行吸储能力较弱，因此为了保持竞争力，股份制银行必须发展它的特色业务，搞差异化的竞争。
就零售业务来说，招商银行是当之无愧的零售之王，零售业务占比在所有银行中最大。招商银行的信用卡业务在全国首屈一指，线下业务做得特别好，落地商铺也特别多。
除此之外，平安银行的供应链金融和科技金融业务；兴业银行的同业业务；民生银行的中小企业贷款业务；浙商银行的民营经济业务；以及浦发银行的对公业务，都是股份制银行的特色化业务，是股份制银行的竞争力所在。
·股份行未来有两大发展方向：
1.转型发展零售业务，重塑盈利模式
零售业务成为股份制银行转型的重点，可以关注零售业务占比高的银行，如招商银行。
2.科技金融与银行业务相结合
资金实力强，人才多的银行往往会有更强的科技实力。科技的应用在银行的业务能够有效、精准地为银行评估贷款人的信用资质和还款能力等，能够有效地减少信息不对称。平安银行和招商银行在这方面做得非常到位，科技的投入使其业务非常高效精准。
（3）城市商业银行
总体来说，城市商业银行的实力参差不齐，重点关注经济发达地区的城商行。
·城市商业银行的特点：
1.服务于地方经济
城市商业银行主要服务于地方的经济，为地方政府、中小企业、个人提供贷款。
地方差异较大。一般来说，经济好的地方的城商行比经济差的地方的城商行实力要强。
和国有大行相比，城商行服务群体的还款能力较弱，信用资质也没有那么好，因此贷款利率显著高于行业水平，城商行的贷款属于高风险，高回报。
2.规模劣势
城商行吸收储蓄的能力有限，因此规模比较小，资金成本也高。为了扩张规模，城商行会不断地再融资（如果是股权再融资，那么作为城商行的股东的股权会被稀释，被割韭菜）。
城商行的金融科技投入不足，因为资金和人才缺乏。再加上城商行风控较差，业务风险比较集中，不良贷款率也高。
·城商行未来有两大发展方向：
1.竞争力较弱的城商行生存艰难
资金实力弱且经营较差的城商行可能会被国有银行或股份制银行取代。严重一点，被央行接管也有可能，包商银行就是一个例子。这些城商行往往没有什么未来。
2.资金实力强的银行更有竞争力
经济好的地方的城商行的实力往往比较强，在业绩和业务方面比较有竞争力。如北京银行、杭州银行、宁波银行、上海银行等。
宁波银行是实力龙头，不仅业绩增速全行业第一，而且资产的质量极高。抗风险能力也强，拨备覆盖率（比率越大，说明为坏账准备的资金越多，资产就越安全）为全行业第一。
（4）农村商业银行
总体来说，这一赛道往往不受投资者青睐，因为农商行的竞争力垫底，日子过得很艰难。