klarna|“先买后付”，如何搅动支付市场格局？( 二 ) 信用卡|千禧一代|交易|第三方

今年， Affirm迎来自己的高光时刻——于纳斯达克上市，也是继大数据分析商Palantir后，又一PayPal帮进入资本市场闯荡。 Affirm创始人为Max Levchin ，曾是PayPal联合创始人兼前CTO 。
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Affirm主打美国与加拿大市场，其业务平台包括三个核心要素：面向消费者的付款解决方案（BNPL）、商户商务解决方案以及以消费者为中心的应用程序。截至2020年9月30日， Affirm平台已达成了620万消费者与6500多家商户的近1730万笔交易。和其他两家相比，或许是因为PayPal基因的存在， Affirm确实更加聚焦于支付技术，其业务基本离开 “更丰富灵活的支付方案提供商” 差不远。
图片来源:Affirm
而Affirm所在的美国市场，几乎是兵家必争之地，从上图也难看出，它的市场份额正在被其他公司，特别是afterpay和Klarna所蚕食。
3. Afterpay：2020年全球最耀眼的独角兽
Afterpay是三者中创立时间最短的一家，但这丝毫不影响它成就了BNPL行业最具代表性的事件——短短3年就完成上市之后，今年8月，它又被twitter创始人Jack Dorsey领导的数字支付平台Square 斥资 290 亿美金收购。这也是历史以来对澳大利亚公司最大的一笔并购交易。
【klarna|“先买后付”，如何搅动支付市场格局？】这家成立于2014年的公司扎根于澳洲市场，可以说是完全赶上了疫情期间增速迅猛的BNPL风口。 2020年， Afterpay活跃商户达到5.5万家，包括玛莎百货、梅西百货、HM集团、凯马特等知名跨国零售集团纷纷成为其客户。这一年， Afterpay成为全球最耀眼的独角兽，市值增长11倍超过200亿美金。
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如果你现在打开Afterrpay的官网，你可能很难相信这是一家消费者金融公司。和上述两家公司相比， Afterpay的官网可太潮了。这也与Afterpay垂直于时尚美妆领域有关。
这种浓重的行业色彩也帮助Afterpay试水美国地区业务时，获得一大批时尚领域从业者的青睐，例如Urban Outfitters、金·卡戴珊个人美妆品牌KKW Beauty、Forever 21、Boohoo、Adidas和Pandora等。
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三家公司都是从自己的根据地/大本营铺开，后续的增长故事必然涉及抢占其他竞争对手的市场版图，与此同时，随着大量金融服务需求从线下迁移到线上，风险管理和精细化运营要求不断提升，东南亚、印度、南美等我们所谓的“新兴市场”也在孕育着本土的BNPL独角兽，一些老牌支付玩家如PayPal也在逐渐转到BNPL 。
这个赛道的故事已然开始，未来只会变得越来越有趣。
二、后付款解决方案时代，它是最具想象力的消费者金融趋势？
一度有声音认为， BNPL是未来最具想象力的消费者金融趋势。这种想象力就在于，它可以作为支点撬动千禧一代用户群的消费文化。
大量调查表明，绝大多数BNPL拥趸是千禧一代人群。
bnpl对于这个群体的吸引力是显而易见的。
由于年纪较轻且事业尚在起步阶段，千禧一代较难获得传统金融机构贷款服务。而且即便其中一部分人有资格获得，但传统金融机构提供的消费金融产品，往往伴随繁琐的申请流程。相比之下，便捷快速的数字支付更符合这一代人的消费喜好。
Klarna 产品副总裁 Daniel Jensen认为， BNPL 与千禧一代购物者想要获得的购买体验保持一致：“年轻一代想要这种适合他们财务状况的简单灵活的支付解决方案，而不是强迫他们签订利率不公平的片面信贷协议” 。
此外，疫情的到来也催化了人们对数字支付服务的热情。
也有观点认为，新冠疫情长期不确定性对线下业务的冲击，同样促成了人们对数字化支付公司的热情。因为疫情的全球爆发，许多国家开始实施严厉的封锁政策，线上购物迎来了“春天” ，现金作为“王者”支付手段的地位也开始下滑。
仅仅在澳大利亚，就有越来越多的年轻人开始选择BNPL支付方式。数据显示，在18-24岁的年轻人中， 25%选择BNPL ，仅有3%的人群选择了信用卡；25-34岁的人群中，选择BNPL的人群达到了34% ，远高于信用卡的18% 。当然，更年长的人群中，人们还是更习惯于信用卡支付， 65岁以上的人群中约有17%的人选择信用卡，仅有1%的人选择使用BNPL模式。
此外，根据澳大利亚储备银行 (RBA) 2019 年 12 月的信用卡和借记卡数据，每两个 BNPL 用户中就有一个在 2019 年完全停止使用他们的信用卡。
正如Square的说法， BNPL 代表着传统信贷转变的机会，特别是在年轻消费者中。 Square财务长Ahuja将BNPL直接视作传统信贷的替代：“这与传统的消费者融资商业模式非常不同。自成立以来，我们一直把快速获取资金视为客户（无论是商家还是消费者）的关键优先事项” 。