klarna|“先买后付”，如何搅动支付市场格局？信用卡|千禧一代|交易|第三方

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iPhone 13 Pro的起售价为999美金。比今年刚刚毕业的办公室助理James一个月收入还要高。
但这并不能阻止他购买最新款的iPhone 。
和许多千禧一代一样，他的底气来自于各种支付公司提供的“buy now pay later”（先买后付服务，下文简称“BNPL”）服务。与他们的祖父母和父母辈不同， James对借来的钱很放心。和信用卡相比， BNPL更容易满足他们对最新消费电子产品等需要咬一咬牙购买的产品的渴望。
中国之外，许多国家的数字化支付进程才刚刚开始，但迟到总比不到好。 BNPL正是这股全球在线支付东风中冲劲最强的存在。整个消费者金融格局在它的劲风之下蠢蠢欲动。
一、分期付款也能火，三巨头各自盘踞
在线支付行业的价值链其实和运输系统非常相似。
一般而言，收款方将商店的应用程序或网站连接到支付基础设施，并确认交易的关键细节，包括付款方的身份、信用或可用资金。然后，经过授权之后的资金，就会沿着付款方选择的“道路”类型开始流动：信用卡或移动钱包系统等等，这些“道路”由不同的公司运营。参与这里面每个环节的公司，都可以从中分得一杯羹。
BNPL服务提供商的存在，旨在让这个支付过程更加流畅。它和传统银行贷款最大的不同是没有利息。 BNPL公司大多面向商家收费，收入来源是收取每笔交易的费用，同时会对消费者延迟付款收取滞纳金。
大部分人在购买汽车、房屋或支付学费时可能使用过分期贷款。分期贷款往往是一次性贷款，用户可以在几个月或几年内还清，而这种大额款项通常由传统银行提供资金。
BNPL公司则更倾向于提供日常消费场景的小额贷款，比如购买衣服、化妆品、电子产品和健身器材等。与通常需要多年偿还的新车或购房贷款不同， BNPL产生的账单通常会在几周或几个月内还清。
对于消费者来说， BNPL最大的吸引力就在于，帮助他们于不必支付利息的情况下分摊相对小额的购买成本。
相信国内读者已经对这种短期免息借贷服务非常熟悉，阿里巴巴旗下的花呗和京东旗下的白条业务，可能都成了一些人的首选支付途径。而在国外， BNPL现在正是多家FinTech和Payment 玩家竞相进入的新赛道。
目前来看，有三家公司已经跑到了上游，它们分别盘踞欧洲、美国和澳新市场，随着其版图的不断扩张，三者间的腥风血雨必然到来。
1. Klarna：欧洲最大独角兽
Klarna是这三者中成立最早的公司，在全球 BNPL 的市场份额名列前二，仅次于老牌支付霸主PayPal 。
2005年在瑞典成立以来，它一直备受资本市场青睐，融资超过10轮。 2010年，公司获得了红杉资本投资，将业务扩展到挪威、荷兰、丹麦、德国和芬兰，公司收入增长了80%；2011年，被评为欧洲100家最有前途的年轻科技公司之一，并在C轮融资中获1.55亿美金投资。之后又收购了专注于风险管理和在线支付的以色列公司Analyzd ，同时将业务扩展到了美国。
2019年8月， Klarna再度筹集了4.6亿美金资金，搭乘着资本的快车，其估值达55亿美金，一举成为当时欧洲最大金融科技创企。
如此高的估值， Klarna仅凭BNPL服务当然是无法支撑的。
其实， Klarna最初只提供线上的BNPL支付服务，后来， Klarna把自己的服务从提供即时满足消费扩展到了更多的消费金融场景，其中一些甚至已经不是小额消费，例如应付意外的消费、帮助覆盖意外支出，在北欧， Klarna由牙医、水管工、汽车修理工支撑的业务越来越大。
在Klarna平台上，用户不仅可以享受比信用卡更简单便捷的服务，其他更多元的消费需求也能被满足，包括将自己喜欢的商品列入愿望清单（wishlist）、享受独特折扣、设置降价通知、智能跟踪消费和配送情况等等。
虽然目前其收入仍然主要来自BNPL业务收取交易费用和滞纳金的部分，但Klarna的想象力已经不止于此。
2. Affirm：美版“花呗”？
Affirm成立于2012年，常常被称作美版的\"花呗\" 。但实际上支付宝在2015年4月才推出花呗，按照时间来算，花呗可能更应该被称为“中国版Affirm” 。