周期|国盛证券:低估值、科技类板块或领涨四季度

【周期|国盛证券:低估值、科技类板块或领涨四季度】国盛证券指出 , 上周市场出现难得的金融板块领涨局面 , 市场担心风格可能会进一步向低估值顺周期板块转移 , 从半年报看金融板块在窗口指导下利润有隐藏嫌疑 , 结合四季度经济和宏观政策等持续向好 , 低估值板块可能更具备相对优势 。 另一方面 , 五中全会及“十四五规划”建议稿等有望提振市场风险偏好 , 美国大选拜登当选概率上升也有利于中美关系预期稳定 , 人民币汇率将维持强势 , 当前阶段重点关注受益于经济复苏和“十四五”政策的顺周期成长方向 。 操作上我们认为重点关注:汽车(含新能源汽车)、电子、军工、白酒、家电、银行、保险等 。 主题关注:十四五、量子通讯、苹果产业链等 。