存单|21理财研究丨太低了！国庆专属理财产品收益不足4% 保本需求资金争相涌向大额存单( 三 ) 银行|存款|产品|利率

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从不同类型银行来看，农商行、农信社、农村合作银行的大额存单利率水平最高，城商行、国有银行、股份制银行次之，外资银行大额存单利率水平垫底。
一般而言，认购起点越高、存款期限越长，大额存单利率越高。自2014年起，人民银行不再公布五年期的定期存款利率，故5年期大额存单银行的调整空间更大，其中极个别农商行和农信社的5年期大额存单利率甚至超过5% ，而国有银行的3年期和5年期大额存单存在利率倒挂现象，股份制银行大多不发行5年期大额存单。
据21世纪经济报道理财研究小组整理发现，从今年7月和8月大额存单发行情况来看，大中型银行压降大额存单量价，浦发银行、中信银行、渤海银行等股份制银行暂时停售大额存单，但小型银行因对长期稳定存款需求度较高，大额存单利率降幅较小。
从2020年前8个月存款利率走势来看，大额存单下降趋势比较明显，融360大数据研究院预计接下来会继续走低。不过银行在压降高成本存款的同时，普通定存承压，利率一直比较坚挺，年底之前很难有明显降幅。
大额存单“靠档计息”被整改，流动性下降
此前，针对大额存单流动性较差的特点，为保证客户的利息收益最大化、以高息来吸储，银行实行“靠档计息” 。也就是说，若客户提前支取银行定期存款，银行会根据客户实际存入时间以靠近的定存档计算定期利息，剩余部分按活期计息。
2020年3月，央行下发《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》。央行此次新规中，对定期存款提前支取靠档计息等不规范存款“创新”产品作出整改要求。央行认为， “靠档计息”产品违反了《储蓄管理条例》“未到期的定期储蓄存款，提前支取的按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息”的规定。 2019年之前，大部分大额存单提前支取允许靠档计息，当年12月开始银行逐渐下架提前支取靠档计息的大额存单， 2020年新发行的大额存单全部按照活期存款利率计息。
受政策影响，大额存单流动性大打折扣。而某头部民营银行“大额存单+”产品却有较高流动性，在产品页面显示， “大额存单+”产品可随时发起转出，根据历史数据预估，转出200万（含）以内，预计2小时内本息到账。
在产品说明书中，关于提前支取条款，某头部民营银行在该大额存单的产品说明书上显示， “允许全额提前支取，提前支取按实际存期和存入日某头部民营银行挂牌活期存款利率计息，对应的已支付利息将从提前支取本息中扣除” ，产品“可部分或全额转让” 。这意味着大额存单有了类似活期属性，但涉及转让就存在无人受让的风险。
从该民营银行APP提供的案例来看，宣称买入他人转让的大额存单存期更短、收益更高。这款产品根据历史数据给出的预估是2小时内可本息到账，并无给予明确保证，投资者在购买这个产品时依旧存在无人受让的风险。

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2016年3月，大额存单推出了转让功能。《大额存单管理暂行办法》规定，大额存单可以转让、提前支取和赎回。大额存单转让可以通过第三方平台开展，通过发行人营业网点、电子银行等自有渠道发行的大额存单，可以根据发行条款通过自有渠道办理提前支取和赎回。
具体操作而言，大额存单转让一般需要储户自行找好转让下家，双方共同到银行网点办理转让手续。银行提供转让平台服务，转让价格由买卖双方自行协商决定。
大额存单试水线上转让“活期化” ，第三方平台加入
近期，工行首次发行了可线上转让的大额存单产品。工行官网显示， 2020年第七期个人大额存单产品分为1年期、2年期，年利率分别为2.25%、3.15% 。当持有客户有流动性需求时，可在工行网银上发起转让挂单交易，在一定范围内自主设定转让利率；有购买需求的客户可在网银端浏览出让方挂单信息，挂单转让的大额存单期限和产品收益率更加丰富，相同期限一般可获得更高收益率。且该产品只要符合转让规则，没有转让次数限制。