存单|21理财研究丨太低了！国庆专属理财产品收益不足4% 保本需求资金争相涌向大额存单银行|存款|产品|利率

中秋国庆假期期间，部分银行按照惯例发售了节假日专属理财产品。往年节日专属理财产品通常因为收益率高于普通产品而备受关注，但今年的“节日特供”诚意不如预期。
另外，随着以“起存点低、利息高、收益好、靠档计息、支取灵活”等特点吸引大众眼球的“智慧存款”产品的下架，加上资管新规后打破刚兑和结构性存款的不断规范，银行大额存单产品受到一定程度的追棒，甚至出现1分钟售罄，预约购买“一码难求”的情况。
据21世纪经济报道理财研究小组整理发现，目前仅有16只国庆中秋专享理财在中国理财网登记发售，而这些产品预期收益率大多低于4% ，为非保本浮动收益型产品。

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【存单|21理财研究丨太低了！国庆专属理财产品收益不足4% 保本需求资金争相涌向大额存单】国庆专属理财产品遇冷已不是头一回。据融360大数据研究院不完全统计， 2019年银行发行的国庆节专属理财产品共17款，平均预期收益率为4.31% ，仅比银行普通理财产品收益率高了26个BP 。
值得注意的是，普通理财产品募集期大约在3-7天，但许多节日专属理财的募集期战线却被拉长，节后才开始计息。对投资者来说，除预期收益率外，产品起息时间也需要特别关注。以建行“乾元-金宝GJ（国庆中秋专享）”为例，该产品募集期为2020年9月24日至10月9日， 10月10日起息，若在节前购买，资金空窗期较长。
3分钟售罄，民营银行大额存单“一码难求”
理财产品的遇冷催生了大额存单产品的火爆。
“这款产品每天0点释放额度，需要推荐码预约才能购买，基本上不足3分钟就卖光了。 ”已经守了好几个晚上在凌晨抢购某头部民营银行银行“大额存款+”产品的林女士表示。
2015年6月2日，中国人民银行宣布推出大额存单。 2016年6月6日，央行将个人投资人认购大额存单起点金额从不低于30万元降至不低于20万元。据21理财研究小组不完全统计，目前仅有4家民营银行具备大额存单发行资格，分别为微众银行、天津金城银行、温州民商银行和上海华瑞银行。
21理财研究员登录某头部民营银行APP发现，其大额存单产品分为“大额存单”及“大额存单+” 。 “大额存单”存期3年，年化收益率4.00% ， 20万起存，按月付息。若提前取出，则按存入当日银行活期存款利率计息，本息实时到账。而“大额存单+”系列产品是邀请制，需要通过扫描二维码购买。据该民营银行APP显示， “大额存单+”系列产品有A、B两款，均为20万起存，每份大额存单期限最长5年。其中A款期间收益率4.20% ，每日限量；B款期间收益率4.00% ，可随时存入。两款产品均于存入当天起息，每月15日派息，且可随时发起转出，转出200万（含）以内，预计2小时内到账。 “大额存单+”比“大额存单”产品在操作上更灵活一些。
类似的“大额存单+”产品为什么会出现“一码难求”的状况？
21世纪经济报道理财研究小组认为，大额存单受捧背后的原因包括：
1、保本保息；
2、利率比一般存款高；
3、可转让灵活性较高；
4、门槛从30万降低为20万;
5、结构性存款大幅压降等。

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大额存单受热捧其中一大原因是保本保息。根据《存款保险条例》规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。资管新规打破刚兑后，保本理财大批退出市场。但投资者对保本理财的消费惯性和需求依然存在。