|天天做农民挖矿，你知道什么是流动性池吗？

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来源：小巴社区

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近来去中心化交易所Uniswap越演越烈，百倍币频频出现，许多一夜致富的故事是不是让你心痒痒？在决定梭哈之前，希望你先了解什么是流动性池 (LIQUIDITY POOL) 。然后你会知道， Uniswap百倍暴涨的币，背后的机制跟Coinbase或币安并不相同。满汉全席、上天下地、妖魔鬼怪，都可能一夕成为空气。
【|天天做农民挖矿，你知道什么是流动性池吗？】

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为什么DeFi需要流动性池？
流动性池（LIQUIDITY POOL）指的是一池被锁在智能合约内的代币。它们借由提供流动性来促进交易。这些流动性池会被去中心化交易平台（DEX）所运用。最早采用流动性池的是Bancor ，但真正让它流行起来的是Uniswap 。
在我们解释流动性池是如何在其中运作，以及AMM（自动化做市商）是什么之前，先让我们了解为什么需要它？
如果你熟知像是Coinbase或是Binance这样的交易平台，你会知道，那里的交易是基于订单簿模型（order book model）。这跟传统股票市场一样，像是纽交所（NYSE）还有纳斯达克（Nasdaq）。
在这些订单簿模型市场中，买家和卖家会各自制定他们的订单。买家（又称BIDDERS ，投标人）期望用最低价买到想要的资产，而卖家则是期望用最高价卖出同一项资产。
因此，交易要成立，买卖双方必须要在价格上达到共识。交易可能在两种情况发生，一是买家提高投标价，二是卖家降价出售。
但若是没有人愿意重新出价怎么办？又或者你想买的币数量不够怎么办？
这时候，必须依靠做市商 (market maker) 的参与了。简单来说，做市商是一个促进交易的实体，它会一直接受买单与卖单，借此提供流动性 (Liquidity) 。因此，用户可以不需要等待对手方出现才能交易。
为什么去中心化金融(DeFi)不能仿造这种机制呢？
其实是可以的。只是它会变得又慢、又贵，而且还很难用。主要原因是，订单簿模型相当依赖做市商，要有很多个做市商，针对某项资产一直不断地做市。若是没有做市商，交易所会立刻变得不具流动性。对于一般用户来说，就会变得很难用。
除此之外，做市商需要一直追踪现时价格，并持续改变他们的出价，然后会有庞大数量的订单发向交易所。
以太坊每秒可以处理12~15笔交易，出块时间在10~19秒间，这对于订单簿交易所来说，并不是一个可行的选项。每笔与智能合约互动的交易，都会需要Gas Fee（可视为手续费）。做市商光是提出订单，就可能让他们破产。
那第二层协议可以解决这个问题吗？
有些第二层协议，像是Loopring（路印协议）看起来蛮可靠的，但就算是他们，仍然依赖着做市商，而同样会面临流动性问题。不仅如此，如果有用户想要做一笔交易，在第二层协议出入金，还必须多经过两道手续。
这也是为什么要发明新东西，让它在去中心化的世界更加流畅运作的理由。而这就是为什么需要流动性池的原因了。
流动性池是怎么运作的呢？
一般来说，一个流动性池会有两种代币，这两种代币形成一个新的交易对市场。 DAI/ETH可以作为一个很好的流动性池范例，它在Uniswap上相当受欢迎。