雪球|反而破天荒转投日本股市，巴菲特有大动作！无情抛弃坚守30年的爱股( 二 ) 巴菲特又有大动作！投资了30多年的富国

在二季度的前五大卖出中，富国银行和小摩排名前二。伯克希尔对三家航空公司的卖出在体量上都排在这两只银行股之后。
不过，伯克希尔二季度对美国银行的持仓丝毫为动，截至二季度末，美国银行仍为伯克希尔第二大重仓股，仓位占比超过10% ，仅次于苹果。
伯克希尔为何大举减持银行股呢？尽管他们并未说明，但这可能与惨淡的业绩和暗淡的前景有关系。
疫情爆发之后，富国银行、摩根大通、花旗集团交出了不忍直视的财报。摩根大通净利润同比腰斩，花旗净利润暴跌七成多，富国更是巨亏24亿美元，是08年金融危机以来首次季度亏损。
银行类股今年是美国遭受重创最严重的行业之一，为应对潜在贷款损失拨备金最高的能有数百亿美元。
尽管高盛在第二季度表现不错，但风险要比其他大型银行稍高——在美联储的年度压力测试期间，在假设不利的情况下，高盛的资本比率下降幅度远大于大多数同行。
显然，这完全不符合经典的巴菲特式投资：找出那些估值折让、股息稳健且风险或许低于外界普遍预期的公司，尤其是在分配股息方面。
更何况，外界预计由于3月大跌期间尚未大规模减持，银行就可能让伯克希尔亏掉了百亿美元之巨。
巴菲特虽然在公开场合表达过对于美国经济的乐观立场，但也曾在5月份警告称，股市难以预料。 “你可以对美国有信心，但务必小心你的筹码押在哪里。很简单，因为市场上任何事都有可能发生。 ”
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第一次买入日本股票，破了天荒
在减仓银行股的同时，巴菲特近日宣布大手笔投资日本股市，这在伯克希尔历史上十分罕见。
在巴菲特90岁生日当天，伯克希尔宣布，在过去的12个月以来，已收购日本五大贸易公司股份略高于5%的流通股，价值约60亿美元。这五家公司分别为伊藤忠商事、丸红、三菱、三井和住友商事。消息传出后，市场再次感到意外。因为这是巴菲特第一次买入日本股票，破了天荒。
去年巴菲特股东大会，就有股东问他为什么不多买一些国际股票，当时巴菲特就说主要是因为自己更了解美国股票，对国际股票不太关注。
巴菲特现在买日本股票，不免让人想起其在2006年买韩国股票。巴菲特往往都是在美国股市很高的时候买外国股票。在2006年他买了韩国股票时，美国股市已经接近于上一次周期的顶端，没多久美国股票就因为次贷危机崩盘了。
而他现在又花这么多精力在日本股市上，至少说明一个问题，在美国股市里巴菲特目前找不到东西可买。
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雪球后记
你是否依然相信银行股？
巴菲特大举抛售银行股一事，再度引发了雪球银粉的热议。
球友@忆西风表示：有点伤感，富国银行一直是巴菲特只买不卖，长期持有的优秀案例。富国银行几乎贴上了巴菲特的标签，是优秀银行的代名词。但就算如此，时代依然会改变这一切。

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球友@流水白菜也说，此一时彼一时，这个世界有三大不确定，公司会变化是一个。
但他随后补充道，其实近日巴菲特一直在买入美国银行股票，共买入了价值逾20亿美元的美国银行，目前，其持股比例已经逼近12% 。不过巴菲特选择加仓的是美国银行，减仓富国银行，原因是在同样的压力测试中，美国银行能够维持较高的资本充足率，而且其贷款损失相对于同行而言也更少。富国银行已经将股息削减了近80% 。

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球友@张拥平也表示，这只是调整配制，因富国银行业绩大幅下降，市盈率高达22倍以上，不符合老巴持股原则，而美国银行业绩下降小市盈率只有十倍左右，卖出业绩下降大的富国买进业绩好的美国银行是正常调仓而乙。不能只看见卖出不看买进，不看原因。