资本|快递公司的“多事之秋”:资本狂扫货,谁能搭上金主超车?

_本文原题为 快递公司的“多事之秋”:资本狂扫货 , 谁能搭上金主超车?
资本|快递公司的“多事之秋”:资本狂扫货,谁能搭上金主超车?
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刚刚密集发完中报的快递公司 , 似乎迎来了“多事之秋” 。
在京东暂停与申通合作后 , 阿里与圆通的再度牵手显然拉开了新战局 。 9月1日晚间 , 圆通速递发公告称 , 阿里及其一致行动人在圆通的持股提升了12% 。 次日 , 圆通旗下港股公司股价飙涨 , 并被外界称为“搭上了阿里的快车” 。
电商物流不分家 , 目前国内头部加盟制快递已悉数被业内归为阿里系 , 与顺丰、京东形成“加盟、直营、直营”的对立格局 。
新京报贝壳财经采访人员梳理A股上市快递公司半年报注意到 , 顺丰上半年营收711亿 , 同比增加42.05% , 营收位列第一 , 圆通上半年营收145亿 , 同比增长4.5% , 紧随其后 。 疫情阴霾下 , 快递公司依然赚得盆满钵满 , 但伴随不断下滑的单票收入以及阵营割裂 , 下半年也预示着更多未知 。
巨头加码“下半身”:阿里和圆通的一盘棋
阿里对于圆通的大手笔增持 , 引发一阵资本狂欢 。
消息官宣后的9月2日 , 圆通股价收盘上涨10% , 旗下港股上市公司圆通速递国际股价上涨超259% 。 次日 , 圆通速递国际冲高后回落 , 该股当日盘中一度涨逾70% , 午后快速跳水 , 截至收盘涨幅缩窄至15.94% 。
不过 , 截至9月4日收盘 , 这股热情快速降温——圆通速递国际股价下跌23.64% , 圆通速递下跌5.47% 。
阿里及其一致行动人在圆通的持股提升12% , 并非没有先兆 。 早在8月 , 多家媒体已曝出阿里巴巴正在与圆通速递的创始人谈判 , 以增加其在圆通的持股 , 但圆通方面持续沉默 , 阿里方面则否认了这一传闻 。
不过 , 8月27日晚 , 圆通公司高管违规增持的公告使得传言被更多人当真 , 有股民怀疑高管知道阿里增持消息 , 特意提前买入 。
根据公告 , 圆通公司董事、高级管理人员张益忠因证券账户误操作 , 于2020年8月25日买入公司股票1万股 , 相关交易违反了上市公司董事、监事、高级管理人员不得在敏感期内增持公司股票的规定 。
新京报贝壳财经采访人员梳理发现 , 阿里巴巴本次增持圆通速递12%股份 , 加上之前阿里创投和菜鸟供应链持有的圆通速递10.5%股份 , 阿里巴巴及一致行动人共获得圆通速递22.5%的股份 。
目前 , 圆通创始人、董事局主席喻渭蛟夫妇及其一致行动人持有圆通速递41.65%的股份 , 继续作为圆通速递实际控制人 。
同样是在8月27日晚 , 圆通速递发布的半年报显示 , 2020年上半年公司实现营业收入145.81亿元 , 较2019年同期增长4.50%;2020年上半年公司实现归属于母公司股东净利润9.71亿元 , 较2019年同期增长12.55% 。 其中 , 2020年二季度公司实现归属于母公司股东净利润7.00亿元 , 较2019年同期增长40.63% 。
业务量方面 , 2020年上半年公司业务完成量49.36亿件 , 同比增长29.79% , 占全国快递服务企业业务量的14.57% , 较2019年同期提升0.87% 。
“阿里和圆通的这轮合作完全在预料之中 , 但阿里增持圆通的比例比外界之前预计的要低 , 圆通创始人占股超过41% , 还是牢牢控制着这家公司 。 ”中国物流学会特约研究员杨达卿表示 , 这次深化战略合作加深了阿里和圆通在物流上的合作 , 圆通可能发挥自己在航空、国际等领域的特长 , 进行差异化竞争 。
快递专家赵小敏表示 , 国内快递市场的高度集中以及同质化竞争严重 。 随着三、四线城市和农村电商市场日趋活跃以及跨境电商市场的发展 , 快递行业需要(寻求)换道发展 , 改变劳动密集型的发展困境 。
通达系站队 , 电商博弈加盟制业务
物流与电商一直被行业视为下半身和上半身 , 其业务内容和相关资本运作使得靠边、站队成为常态 , 阿里并未自建物流 , 但已通过投资的方式与通达系快递“深度”捆绑 。