鲜奶|光明乳业摆脱莫斯利安“依赖症” 低温鲜奶竞争惨烈技术|竞争|收入|业务|光明乳业|莫斯利

光明乳业的濮氏新政正在获得成效。
24日，光明乳业（600597.SH）发布半年报，上半年实现收入121.5亿元，同比增长9.52% ，净利润跌幅也明显收窄。
在业内看来，在新任董事长濮韶华上任2年来，光明乳业通过“低温+高端”产品多元化战略等一系列改革，已经摆脱了莫斯利安“依赖症” 。
摆脱业绩滞涨
财报显示，尽管一季度受疫情影响，光明乳业的收入和净利润分别下滑了5.8%和45.4% ，但随着疫情的影响，二季度的业绩也快速回升，计算可见，光明乳业二季度收入为70.2亿元，同比增长24.5% ，而这一数字也超过2019年三季度旺季的体量。
从分项上看，光明乳业的核心业务液态奶收入66.4亿元，同比增长2.31% ，其他乳制品收入40.3亿元，同比增长25.6% 。整体来看，光明乳业的增速较2019年同期又有比较明显增长，也摆脱了2015年-2018年的滞涨期。
在业内看来，这一变化与濮韶华产品多元化战略密不可分。
2015-2018年期间，光明乳业营收分别约为193.73亿元、202.07亿元、216.72亿元和209.86亿元，增速一直落后于国内头部乳企，而很大一部分原因与核心大单品“莫斯利安”的表现有关。
2009年，光明乳业推出莫斯利安，并开创了常温酸奶先河，一度成为驱动光明乳业营收增长的主要引擎，在2014年其销售收入达到59.6亿元，占总营收的34% 。但此后由于产品创新滞后，加上竞品的冲击，莫斯利安的市场份额逐渐萎缩，并拖累了光明的业绩增长。
东北证券研报显示，莫斯利安则由于产品创新滞后，加上竞品冲击，市场份额逐渐萎缩，零售额从最高时的约80亿元下降至2019年的50.6亿元，市占率从2014年的11.7%下降至2019年的3.4% 。
在2018年上任后，濮韶华一方面启动产品多元化，特别是重新加大了低温产品的投入力度，即“领鲜”战略，推出多款高端巴氏奶新品，以华东市场为核心，逐步向华中、华南、华北加速渗透。据濮韶华介绍， 2020年仍将进一步推动低温产品的市场扩张，目前光明乳业正在进入尚未布局的安徽市场，已在安徽北部开始审批投建牧场，下一步不排除与当地的存量乳企进行合作，抢占市场。
而在常温产品方面，特别是莫斯利安系列，则着重推动口味多元化和高端化改造，比如2019年12月联手米其林二星主厨推出首款旋盖包装“米其林星厨甜品系列” ，帮助莫斯利安恢复增长。
值得注意的是， 2018年，光明乳业先后收购了牛奶棚66.27%的股权和益民食品一厂100%的股权，特别是后者的冰品业务上对光明乳业的产品线形成补充。据濮韶华介绍，虽然目前冰品占光明乳业总收入比例还较小，但增长速度很快，预计今年的销售情况可以比2019年翻番。
【鲜奶|光明乳业摆脱莫斯利安“依赖症” 低温鲜奶竞争惨烈】在独立乳业分析师宋亮看来，一直以来光明乳业的管理层经营风格偏平稳，濮韶华上任后改革力度很大，目前光明乳业基本摆脱了莫斯利安依赖症。
竞争亟待规范
第一财经采访人员了解到，虽然光明乳业将低温鲜奶业务继续作为发力的重点，但2020年以来，随着国内常温奶业务增速放缓和冷链输运产业的成熟，越来越多的乳企加入到这一赛道之中，其中也包括了伊利、蒙牛两大巨头，低温鲜奶几乎成为大型乳企的标配产品。
不过低温鲜奶竞争也出现了新的争议。新入局的乳企中，不少产品使用超巴技术，而这并不被认为是传统意义上的巴氏奶。
宋亮告诉第一财经采访人员，超巴技术只是个统称，包含多种技术模式，使用超巴技术生产的低温鲜奶的保质期可以到15天，相比于巴氏奶保质期延长了一倍，由此而来的成本、市场运作难度变得更低。
不过也有乳业人士透露，超巴技术依然是使用高温灭菌的模式，其含有的活性物质优于常温奶，但和巴氏奶仍有区别，目前国内还没有相关的标准，而乳企为了开展竞争并不会明确标注。