阿里巴巴|单季新增2800万用户，市值7000亿美元的阿里，该不该焦虑( 二 ) 电子商务|市值|淘宝

老对手，新对手
阿里并非没有挑战，特别是通过以自营、收购、合并的方式，拓展了数条新的业务线，阿里成为规模庞大的“经济生态体” ，边界不断扩展，和外部世界关系不可避免地发生变化。
拼多多用低价和补贴占领下沉市场，如今靠百亿补贴进入五环内，用户体量突破6亿。
京东调整数月后重新回到上升轨道，最新一季财报发布后， 1135亿美元的市值创下新高。
在本地生活战场，美团在外卖领域占据超过一半的市场份额。阿里铆足了劲要跟美团打一仗，蚂蚁金服CEO胡晓明兼任本地生活公司董事长，支付宝向数字生活服务转型。
老对手腾讯野心勃勃，想通过小程序、微信小商店扩大在电商市场的存在。
随着技术的演进，中国电商已经从“人找货”进入“货找人”的驱动模式。这个问题，电商APP和短视频APP ，都发现了。
短视频巨头抖音、快手开始跨界，试图通过直播电商切走一块蛋糕。
看上去，这又是一场拔河比赛。当“流量森林”向商业平台发起挑战，老大哥阿里面临着严峻的一次考验。
商业领域的激烈竞争，在张勇看来，非但不是坏事，反而是一种幸运：“你必须时刻醒着，睡觉也得睁着眼睛，你必须不断去学习、创新。最怕的是独孤求败，这个世界上没有任何东西是不可以被超越的。 ”
无论是PC时代，还是移动互联网时代，阿里从来不是一个流量大户，却是变现效率最高的平台。
电商始于流量，又不仅仅只是流量。如果手握流量就能玩转电商，腾讯早就一大独大。在美国也一样，如果只讲流量， Facebook和Google的流量应该比Amazon大很多，但实际上Amazon市值是Facebook的两倍。
历史经验已经表明，流量平台自建电商从来就没成功过。光大证券认为，电商平台的竞争优势从来就不是流量生产，而是高效的流量变现效率。电商平台需要投入大量资源进行基础设施建设，包括风控、客服、供应链等后台体系的建设的难度远高于前台流量运营。
电商是很专业的事情。说到底，流量是浅表的，但商业需要深耕和耐心。
据《晚点LatePost》报道，今年上半年，阿里经历了一系列密集的调整。旗下大润发、飞猪、菜鸟、阿里大文娱等多个业务高层变动。再到砍掉一些海外产品，一系列的排兵布阵，似乎预示着阿里将投入一场更大的战役。
2800万新增用户来自哪？当下，阿里需要坐镇的核心战场有三个：一个是以“淘宝+天猫”为首的电商战场，另一个是以“饿了么+口碑+支付宝”主打的本地生活战场和以“天猫超市+淘鲜达+盒马”为首的同城零售战场，最后一个则是以淘宝直播为主的内容战场。
面对行业对手的追逐，阿里手里的牌重新进行了梳理。
手淘主打丰富，为流量大本营；天猫的心智为品牌主阵地，主打消费升级；聚划算主攻品牌货下行；特价版主攻工厂货上行。
如果说聚划算，更多是牵制拼多多借百亿补贴进入五环内。淘宝特价版的推出，则让阿里不再摇摆。
下沉战法正变得清晰，聚划算继续负责压制拼多多的“上攻” ，而淘宝特价版则接过C2M的大旗，开始“下压” 。一上一下，形成“钳形攻势” 。
本次财报，首次详细提到了淘宝特价版：今年3月上线后，吸引了超120万产业带商家入驻，平台帮助外贸转内销，用性价比的商品串联起消费者。淘宝特价版用了100天实现4000万的移动月活，对比拼多多，用了21个月才到这一数字。
本季度，阿里中国零售市场移动月活跃用户增加了2800万，这些流量来自哪里？
除了下沉市场的努力，本地生活和同城零售开辟的近场生意也到了收获期，财报显示，餐饮外卖的新增消费者中约有45%来自支付宝。升级后的支付宝和手淘、饿了么APP协同下沉，寻找新的增量。