美团|美团的朋友在哪里？( 二 ) 携程|阿里巴巴|微信

近些年在本地业务领域，大面上看，最值得关注的自然是美团与阿里的冲突，但具体业务层面的竞争已经超出了传统的O2O领域：外卖、网约车、生鲜、物流、共享单车（电单车）、共享充电宝......
这背后潜藏的参与者与业务交叉之复杂，已经远远超出了十年前的千团大战。
那个时候，美团只需要专注做好“团购”这一件事，用王兴的话来讲“选好一个事情，把它做专做精” 。
在愈加纷扰的本地生活/同城服务市场中，美团甚至没有一家足够分量的、能够改善自身处境的“战略合作方” 。
美团的朋友在哪里？
虽然有疫情下普遍的行业压力，但携程在酒旅业务上的“大踏步开放”确实是被美团再逼了一把。
Trustdata发布的《2019-2020年中国在线酒店预订行业发展分析报告》显示，美团国内酒店订单量占比达到51.7% ，间夜量占比达49.8% 。 2019年，美团酒店间夜量首次全年持续超过携程系总和， Q4已拉大差距至1.22倍。
2019年，美团还实现了首次年度盈利，其中，来自到店及酒旅业务的交易金额增长25.6%至2221亿元，收入同比增加40.6%达223亿元。
从订单量上看，美团的酒店预订业务已然不弱于携程，差距主要体现在酒店业务带来的收入及利润上。
2019年，携程的总交易额同比增长19%至8650亿元，全年净营业收入为357亿元人民币，营业收入仅为美团的三分之一多，归属股东净利润为65亿元，同年度美团经调整净利润为46.6亿元。
美团的到店与酒旅并没有分开披露，但另一重信息可以推测美团酒旅业务的大致收入范围——
美团管理层在2019年Q1财报后电话会议中曾介绍，如果按照交易量排名，排名前5位的依次是餐饮外卖、到店餐饮、酒店预订、休闲娱乐、丽人。
到店餐饮的交易量要高于酒店预订，考虑到美团到店（既传统团购业务）的强势地位， 2019年美团的酒旅业务在2221亿元的交易量基础上打个对折并不为过，与携程8650亿元的交易额相距甚远。
虎嗅研究总监Eastland做过估算， 2017年，美团的酒店收入不到携程的三分之一，酒店预定业务毛利润率虽然很高，但其毛利润额仅为到店业务毛利润（72.2亿）的四分之一。
从交易规模和平台获利的角度看，美团在酒旅业务上的更进一步，需要直面两个核心问题，不断扩大交易规模，同时提高毛利率（起码不能降低），这就要求美团需要在产品质量管理、运营效率的提升上需要付出更大的心力。
低星酒店的运营困境尤其突出， OYO就是一个例子， 2019年6月份OYO宣布与美团建立为期一年的战略合作伙伴关系，并称在合作的第一阶段， OYO酒店将会在美团酒店平台上线8000家标准酒店。
但OYO快速扩张中产品质量、管理上的弊病也是这一阶段逐渐凸显，数据造假、业主解约的消息不断，今年由于疫情影响，继续大规模裁员以优化运营模式。
扩张与亏损是成长期企业的伴同特点，问题是亏损是否能够带来业务的健康发展，这方面美团其实一直做的不错。
近年来，携程、美团的酒旅业务增速都有所放缓，再加上疫情导致的人口流动受限，酒旅行业的困境还将持续不短的时间。
王兴信奉商业的长周期，对美团来说，向更高运营效率、更多收入的酒旅服务迈进还需要一个长期过程，并不是一件可以“毕其功于一役”的事情。在行业遇冷期，扩张资源是一方面，提高运营能力的重要性则更为长久。
早在2013年，王兴就指出：随着时间的推移，互联网普及会逐渐下沉，在人群上会下沉，越往下越接近本地，越接近线下，整个大的趋势是如此的。
王兴
这番洞见隐隐预示了当下美团四处树敌的根源——
美团本质上是一家基于LBS的电商，提供的产品是服务，而阿里、京东这类电商是提供商品的电商。空间上，前者是近场服务，后者是远场零售。