百川股份|“重磅”利好！百川股份将创“十二连板”，股民人均赚“20W”？新能源|股民|宁德时代|股票板

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根据能源局今年 3 月策略， 2021年起不再统筹风光装机规模，而是明确由各省级主管部门依据新能源消纳责任权重，自行确定新增规模。
在今年以来的各地指标竞争性配置办法中，我们观察到对储能的要求几乎成为标配，只不过部分地区要求“必配” ，而部分地区是“配置储能可加分” ，要求的配置比例介于5%-20%、0.5-2h不等。
因此，我们认为，不管发改委是否通过本次《通知》做出统一要求， 2022年起新增风光装机配置储能都将成为常态，本次针对“市场化并网”项目做出的储能配置要求，与其说是增加成本负担，倒不如说反而是为新能源发电项目业主设定了成本增幅的一把标尺（上限）。
本次《通知》明确规定：“购买调峰能力，包括购买调峰储能项目和购买调峰储能服务两种方式，且被购买的主体仅限于本年度新建的调峰资源。 ”
这就令电网投资储能项目产生了可能的盈利模式，即通过向风光电源业主出售调峰能力实现投资回收，且这种方式同时也能有效减轻新能源发电项目业主的初始投资负担。
这件事情直接利好储能（强度大于分时电价政策），间接利好风光发电，重申“电源侧才是储能市场大蛋糕的主体”观点。
行业公司：储能逆变器、电池、系统集成相关公司，尤其是在电源侧具备项目业绩、客户资源优势的公司：阳光电源、宁德时代、南都电源、科士达、信义储电等；光伏、风电板块；氢能产业链。
百川股份暴涨的持续性
百川股份子公司海基新能源直面储能行业终端客户，客户需求暴增，出货量自然暴增，逻辑简单粗暴，不用多少专业的知识，买龙头就对了。然后市场火热，大家自然开始往储能上游去挖，也就是向海基的供应商这类去挖，比如锂，隔膜，电解液，铜箔，铝箔等等，这一层算第二层，市场火热的时候，都不错，受益也比较显而易见。
然后继续往上，比如铜箔又在它的产业链上游，铜矿，粗铜，箔材等等，这些都到第3 ，第4层甚至第5层了，自然关注度，可理解度，热度都是大幅下降的，可能等第一层的龙头都涨上天了，才会被逐步挖掘到，无论是涨幅还是空间都大不如第一层的龙头。
所以既然看好储能未来10年的爆发期，那肯定是优先去选择第一层的龙头，简单明了，也没有那么多旁枝末节，也不存在技术路线约束，只要把研发跟上（海基前5年之所以亏损，一是规模逐步攀升，二是大力投入研发），哪种成本低效率高就投产哪个，不像上游的上游的上游，很多都是细分赛道的专业选手，也意味着技术路线被限定在相应的专业领域，一旦其他技术路线被选择基本就是灭顶之灾，毫无退路。
举例比如金属钴，如果公司只有钴产品，现在电池都往高镍化发展，哪天技术路线彻底不用钴了，那这个公司就玩完了，只是举个简单的例子方便理解，不是说完全不能投，但一定是要对产业深入了解并持续跟踪才行。所以既然第一层这么简单粗暴，储能又处在爆发初期，那肯定先去摘容易摘的果子，先吃饱了再说。储能对应的百川股份就好像锂电池对应的宁德时代，一个道理，最后上游都是跟着龙头去走，都变成宁德时代概念股，苹果概念股，百川概念股。
海基新能源的优势所在
海基近年来始终专注于锂电储能核心业务，通过不断优化储能专用锂电池、储能系统的开发等工作，明确了企业的发展方向。2021年，海基将往专业化和行业细分领域发展，强化在储能领域的领先优势，继续将储能作为核心业务深化发展，重点开拓以下市场：
1）大型储能电池系统。应用领域有发电侧的新能源消纳（风电+储能、光伏+储能等）、电网侧的调峰调频、用户侧的削峰填谷、微电网解决边远地区、海岛等用电困难地区、应急电源等领域。
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2）通信电源领域。主要应用于通信基站、中心机房等各类通信备电、UPS系统、家庭储能系统，客户如中国移动、中国联通、中国铁塔及海外市场等通信领域。开拓这个市场主要是因为国内处于5G通信设施建设期，该市场体量会在原有通信电源固有的保有量基础上迅猛发展。