谈古杂谈| 发行7亿次级债“补血”，连收三张罚单！国都证券被指内控缺失( 二 ) 国都证券作为大连华实教育咨询股份有限

从经营情况看，国都证券的盈利不太稳定。根据全国银行间同业拆借中心于2020年7月1日发布的《关于同业拆借市场成员披露2020年半年度财务报表的通知》要求，国都证券披露了2020年半年度未经审计财务报表。上半年，该公司实现营业收入7.99亿元，净利润3.77亿元，同比分别增长了5.84%和4.94% 。
另外，年报数据显示， 2017年至2019年，国都证券营业收入分别为16.75亿元、5.57亿元、14.97亿元，归属于母公司股东的净利润分别为7.3亿元、-1.48亿元、5.33亿元。
从行业排名来看，中国证券业协会发布的2019年券商排名数据显示，该公司在总资产、净资产、营业收入、净利润、净资本和核心净资本这几个关键指标上，分别排名行业的第54、53、60、41、52、53位。
值得关注的是，监管政策的变化也是重要推动力。 5月29日，证监会发布《关于修改&lt证券公司次级债管理规定&gt的决定》，对2010年实施的证券公司次级债相关规定进行了修订。主要变化集中在删除第二条第三款“证券公司次级债券只能以非公开方式发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。每期债券的机构投资者合计不得超过200人”的相关规定；还删除第八条第一款“发行或转让后，债券持有人不得超过200人”的相关表述。
同时，上述文件增加了一条规定：“证券公司发行减记债、应急可转债及其他创新类债券品种，参照适用本规定，其他监管规则另有规定的，从其规定” 。
此前，在监管层发布的分类评级新规征求意见稿中，资本充足作为券商风险管理能力的重要指标再次被提及，并新增“证券公司评价期内风险覆盖率达到150%且净资本200亿元以上、风险覆盖率达到150%的，分别加2分、1分” 。
【谈古杂谈| 发行7亿次级债“补血”，连收三张罚单！国都证券被指内控缺失】在科创板、再融资新规、创业板注册制等多重资本市场改革利好推动下，券商的投行业务也出现较大发展空间，不过国都证券IPO项目略显寒酸。据悉，成都大宏立机器股份有限公司于7月16日成功过会，保荐机构为国都证券。这是国都证券今年保荐成功的首单IPO项目。