一曲一叹|下个爆炒的行业会是谁?，券商、煤炭板块之后, 周五早盘

周五早盘，汽车股大爆发。
资金选择汽车股，背后的逻辑琢磨了一下，大概有4个：
第一， 6月销量高增长。
根据中国汽车工业协会统计的重点企业销量快报情况， 6月汽车行业销量预计完成228万辆，环比增长4% ，同比增长11% 。（1-6月汽车行业累计销量预计完成1024万辆，同比下降17%）
前期压抑的需求开始复苏，虽然上半年整体销售数据仍同比下降，但下半年修复的预期同样存在。只要这个预期能够持续得到数据佐证，那么二级市场的股价也会得到修复。正好汽车行业不少个股处于相对低位，不失为一个不错的选择。
第二个因素，周期股联动效应。
券商、煤炭、钢铁、有色，汽车，这都属于周期股，而周期股在产业链上具有比较强的关联关系，经常一起炒。钢铁6月份表现不错，券商、银行、有色、煤炭昨天都表现过了，轮也要轮到汽车股了。
第三个因素，花旗上调了内地汽车零售预期。
盘前，花旗发表研究报告，预计内地乘用车零售销售增长在今年第三及第四季将反弹，同比将有11.2%及10.1%的增长，以及行业市盈率将反弹。
花旗的逻辑主要有3个：汽车3.0效应下，被抑压的汽车需求300万辆(大部分在2017至2019年) ，支撑今年下半年至明年的乘用车销售；楼价上升带来6.3万亿元人民币的财富效应，支持行业复苏；以及公共卫生事件后内地的需求预计将大幅增长。
并且，大幅上调了比亚迪、吉利汽车的目标价，尤其是吉利，目标价由20港元升至30港元，上方空间幅139% 。吉利直接高开高走，涨超12% ，比亚迪港股涨了13% 。
这么的，汽车股直接爆发了。
第四个因素，天风证券发了一份研报：《6月重卡同比增长59% ，行业持续超高景气》. ，直接将一汽解放推向涨停板。那份研报是这么说的：
根据第一商用车网数据， 6月重卡行业预计销量为16.5万辆左右，环比-8% ，同比+59% ， 20Q2整体同比+62% ，行业维持高景气度。
天风点评：

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6月销量再创历史当月新高：历史上的6月当月新高是18年的11.2万辆，今年6月销量16.5万辆，比历史记录多5.3万辆。我们认为6月份的行业景气已经不能归因于疫情影响下的递延需求，而是真实需求的反映。就算没有疫情影响，今年Q2行业销量也能实现高增速。目前1-6月的累计销量为81万辆，同比+23% ，远超年初时大家对于行业销量的预期。
我们认为行业高景气的根本原因主要是：
（1）社会物流需求持续增长；
（2）蓝天保卫战继续发力，国三重卡替换需求强；
（3）随着基建逆周期调节的发力，工程重卡需求回升明显。
对未来的展望：

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6月天风重卡购车意愿系数为93% ，依然维持在高位。我们预计7月份行业销量依然能够同比高增长。全年来看，行业销量大概率突破130万辆。
投资建议：

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再加上政策对汽车行业比较友善，综合来看，汽车板块是一个中线板块，持续性会不错。
那么问题来了，哪些汽车股重点关注？
有2个思路：第一，业绩好；第二，估值低、滞涨。