资金|中芯国际科创板IPO募资或达450亿，战投将认购50%份额，资金热捧助跑＂中国芯＂崛起！港股|最终定价|股价|导体|中国平安|资

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来源：e公司官微 ID：lianhuacaijing
“燃爆”A股和港股两地市场的中芯国际科创板IPO之旅，一直备受关注。
目前，中芯国际已进入正式发行阶段，按发行安排， 7月2日为初步询价日（9:30-15:00）， 7月3日确定有效报价投资者， 7月6日则将正式公布发行价（《发行公告》）。随着近日公司港股股价不断刷新历史新高，本次公司最终定价几何始终是热议话题。
“参与询价的网下投资者参考当时港股股价进行报价会是常规操作， IPO公司询价在国际上同样是随行就市，例如阿里巴巴、京东赴港上市，投资者参与询价也会参考美股股价进行估值定价。 ”资深投行人士王骥跃向证券时报·e公司采访人员表示，从董事会通过科创板IPO到加速推进至今两个多月，中芯国际和国内半导体板块的估值都出现了积极变化。事实上，此前多数券商给予中芯国际科创板IPO定价区间也基本集中在24元/股—30元/股。
若按上述询价当日7月2日15:00结束前中芯国际港股的股价30.55港元/股（约合人民币27.8元/股）初步估算，中芯国际本次募资额或将达450亿元左右（以发行16.86亿股计），该规模在A股IPO历史融资额中或可排至第7位，位居工商银行之后，中国平安之前。

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A股历史IPO募资额排名居前的公司数据来源：Wind
业内普遍认为，中芯国际“登科” ，打开了“中国芯”价值重估的大门，为中国芯片业获得源源不断的资本支持做技术攻坚，提供了坚实粮仓。
战投50%份额“不愁卖”
回溯本次中芯国际IPO征程，始于公司5月5日的一则公告：公司董事会于今年4月30日通过决议案，批准建议进行科创板IPO等事宜，发行股份数不超过16.86亿股股份。
据证券时报·e公司采访人员观察，上述公告前夕，公司港股股价尚徘徊于14.82港元/股；约合人民币13.34元/股，之后走势越发强劲。截至7月3日收盘，中芯国际港股已升至33.25港元/股，这约合人民币30.26元/股，较两个月前已然翻倍有余。期间A股产业链小伙伴同步走强，如沪硅产业、安集科技、中微公司涨幅分别达到142%、85%、50% 。

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【资金|中芯国际科创板IPO募资或达450亿，战投将认购50%份额，资金热捧助跑"中国芯"崛起！】在王骥跃看来， 6月1日公司科创板IPO获受理时披露本次预计募资200亿元，该募资金额是投行以董事会批准的时点（4月30日）前股价来进行预估。但之后的两个多月来，随着国家大基金二期等向中芯南方注资百亿、科创板IPO火速推进等利好催化，中芯国际和国内半导体产业基本面都发生了积极变化，所以资本市场愿意给出更高的估值。
与公司港股“燃爆”相对应的是，本次发行环节各路资金亦是纷涌而至。从中芯国际的发行安排中可知，初始战略配售的股票数量为8.43亿股，占绿鞋行使前发行总量的50% 。据披露，战略配售由联席保荐机构相关子公司跟投和其他战略投资者组成。其中，本次联席保荐机构相关子公司“海通创投”、“中金财富”跟投的股份数量预计分别为本次发行股份的2% ，即3371.24万股。

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“压根不愁卖”一位参与此次发行的买方人士向证券时报·e公司采访人员透露， “战投拿掉一半份额，也带动了一批新增资金来这个市场。剩余发行量对市场融资压力也有限。 ”