中至远大讲堂|中小企业如何快速拿到融资?

_本文原题为:中小企业如何快速拿到融资?
导读:
随着国家政策的不断落实与资本市场的不断开放 , 股权融资一定是未来中小企业最快速、最便宜的融资方式 。 而近期创业板注册制的出台 , 也将不断推高投资机构与中小企业的成交数量与金额 。 6月29日 , 启赋资本投资人兰洪明 , 围绕中小企业股权融资的方法与策略进行了深度分享 。
中至远大讲堂|中小企业如何快速拿到融资?
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随着国家政策的不断落实与资本市场的不断开放 , 股权融资一定是未来中小企业最快速、最便宜的融资方式 。 而近期创业板注册制的出台 , 也将不断推高投资机构与中小企业的成交数量与金额 。 在这样的背景下 , 过去很多“未达标”的或是未曾融资的中小企业 , 都将获得利用股权融资实现快速发展的机会 。 因此 , 如何在资本市场找到企业的准确价值、如何找到靠谱的投资机构、如何避开股权融资过程中的误区等问题 , 就成为中小企业融资前必须掌握的知识与能力 。 6月29日 , 启赋资本投资人兰洪明 , 围绕中小企业股权融资的方法与策略 , 进行了深度分享 。
(以下为内容节选)
01、建立正确的融资策略
对于不太熟悉资本的中小企业来讲 , 想要进行股权融资 , 首先要想清楚三个问题:
1、什么时候适合融资?
无论面对银行还是投资机构 , 永远都要在你有钱的时候去融资 , 因为资本从来都是“救急不救穷” 。
对于任何一家中小企业 , 建议在公司账上剩10-12个月的资金时 , 就启动你的融资进程 。 否则真等到了山穷水尽的关头 , 投资机构会压价 , 银行会抽贷 , 企业在各个方面都会很吃亏 。 反之 , 越有钱的时候 , 投资机构越对你有信心 , 在银行的征信就会越好 。
2015年有家公司找到我想融资 , 当时他账上有1000多万 , 够发5个月工资 。 一开始我报了2亿的估值 , 他觉得价格低就去找别的投资机构了;3个月过后 , 当他账上只有7-800万的时候又回来找我 , 说接受之前的价格和条件 , 但我砍价到1.5亿 , 他又没接受;又过了3个月 , 他账上只有400多万的时候再次回来找我 , 说1.5亿也可以 , 但是那时候我决定放弃投资了 。 后来得知他找了一家机构 , 只按1个亿的估值融到的 , 还把之前的大办公室换掉了 。
而另外一个项目结果就截然相反 。 2016年我的一个投后企业账上有1200多万 , 够发12个月工资 , 那时候我就叫他开始融资 。 一开始有家投资机构想投 , 给出1.5亿的估值 , 我建议他可以尝试要更高的估值 , 毕竟企业还可以抗1-2年 , 结果最终成功以2亿估值融到资 。
2、用哪种方式融资?
一般来讲 , 企业融资有三种常用的方式:
增资 。 公司原本由你和合伙人100%控股 , 投资机构按照一定估值与比例为公司增资 , 同时你和合伙人要稀释相应的股份 , 让投资机构成为股东 , 这是市场上最常用、最受欢迎的融资方式 。
转让 。 很多时候公司还没有上市 , 股份还无法流通 , 但是有的老股东想要套现 , 就可以通过私下交易的方式进行股权转让 。 这种方法适合在企业发展十分良好 , 潜在投资人很多的时候 , 否则很难找到青睐的买家 。
债转股 。 如果有人看好企业或创始人 , 但由于不确定企业的未来发展 , 又不想承担太大的投资风险 , 就可以以借款的形式把钱先借给企业 , 等到企业发展到一定程度 , 再按照之前约定的价格转换成股份进行持有 。 这种方式的好处在于类似于银行贷款 , 而不用进行任何抵押 , 但是风险在于如果公司还不上钱 , 创始人一般要承担无限连带责任 。
3、融资要关注哪些要素?
除了企业本身的估值、现金流和融资方式 , 我们通常还要跳出企业 , 关注一些外部的、对融资成功与否有重大影响的要素: