董秘圈|当你看过一千份盈利预测补偿协议，这世上就没什么离奇事( 二 )

所以在《盈利预测补偿协议》中增加相应限制性条款还是很有必要的。
当然如果能够明确写入质押合同里面相对来说会更加靠谱一些：

本文插图
但是如果不幸的事情真的已经发生了，那还是建议在《盈利预测补偿协议》中明确补偿方可以通过其他方式获得股权再补偿给上市公司：
当然，上市公司还可以晚一点解禁，稍微有点用，有些券商对于未流通的股份进行质押还是稍微有点厌恶的：

本文插图
有人问晚点解禁上市公司能操控吗？能啊，因为结算只受理上市公司的申请，不屌股东的申请呀：
曾经有家上市公司就这么地恶心了股东好几年……
5、补偿期内送转股是否计入补偿
先看个有纠纷的案例，这个案例还被收录到了一本书里面：

本文插图
《北京神州泰岳软件股份有限公司诉北京泛亚太信息技术研究所（普通合伙）股权转让纠纷案》
泛亚太研究所主张的以其固定的数量对股权转让价款进行调整，而不是转增后的股份数。法院认为，首先，资本公积金转增股本，是上市公司使用资本公积金向股东转送股票。与股票分红不同，资本公积金转增股本，并没有改变上市公司的股东权益，也没有影响公司的资产和负债，股东持有的股票数量虽然增加，但每股拥有的权益同比例下降，故股东所持股份占公司总股本的比例不会发生变化，股东的股东权益也没有发生变化，不会产生所谓的获得孳息的问题。所以补偿股份数含承诺期内实施转增、送股的股份数。
我们来看下在《盈利预测补偿协议》中约定的案例：
6、确定补偿之日起至注销前的表决权问题
我们先来看个纠纷的案例：

本文插图

本文插图

本文插图
案例挺有意思，律师认为有表决权、券商认为没有，选择和上市公司站在一起。后来，上市公司为准确回答深圳证券交易所对公司有关问题的关注，还特邀请知名法律专家对有关问题进行研讨（西北政法大学强力、西北政法大学韩松、国浩律师事务所吕红兵、海普睿诚律师事务所赵黎明几位知名法律专家），有兴趣的可以去扒一扒他家的公告。
其实确定补偿方案之后到实施前，确实中间有段时间差，如果刚好赶上上市公司开股东大会，确实是个问题，好吧，我们来看一下协议中约定的案例是什么样的：
7、股份补偿方案股东大会没通过的解决方式
比较极端的情况，但是也不排除完全没有可能，可以在《盈利预测补偿协议》中进行如下约定：

本文插图
8、多名业绩补偿方互相扯皮
如果补偿方涉及多名，部分承诺方可能会耍赖，或者说自己过错轻少赔等等，例如：
上述案例中，江苏中赛是业绩补偿方之一，辩称自己仅派了一名监事，所以不参与经营管理，不承担义务，法院认为，虽然目标公司的经营活动主要由彭晓雷和金鸿控股负责，但江苏中赛按照《股权转让协议》约定派遣了监事参与公司的治理，江苏中赛并不是没有参与经营，且《股权转让协议》是三方共同签署的，未约定“不参与经营就可以不履行业绩承诺” 。江苏中赛在签署《股权转让协议》时应对可能承担的后果有足够了解，因此，江苏中赛主张不承担业绩补偿的理由法院不予采信，支持金鸿控股要求江苏中赛按照《股权转让协议》约定承担相应业绩补偿的请求。